银泰华鑫众成3券商连降三年 上海证券忽降4级

　　今年AAA类评级仍然无券商问鼎，双A券商倒是有18家，较去年的12家双A券商增加了6家

　　理财周报见习记者 谢珍 实习生 李宇晴/文

　　一石激起千层浪，几家欢喜几家忧。

　　证监会日前公布2011年证券公司分类评级结果。分类评级是监管部门对证券公司的综合性评价，主要体现的是证券公司合规经营、财务稳健和风险控制的整体状况。对于证券公司的投资者保护基金缴纳比例有直接影响。同时，也将影响未来创新业务的申请。

　　本报统计分析2009年-2011年的评级结果，发现注册地在甘肃的华龙，内蒙古的日信，深圳的银泰、华鑫以及众成等5家券商，评级逐年下降。

　　数据显示，银泰证券在去年的净利润为8514.48万元，同比上涨35.25%；华鑫证券去年净利润为1.09亿元，同比下降49.32%；众成证券去年净利润为1637.51万元，同比下降73.41%。

　　降级最大的为上海证券和中天证券，均直降四级，上海证券由去年的BBB降为CC，中天证券去年短暂升级今年却又突降四级，由去年的BB降为C，无奈垫底。

　　双A券商12家变18家

　　东方一升一降仍为A

　　今年AAA类评级仍然无券商问鼎，双A券商倒是有18家，较去年的12家双A券商增加了6家。其中深圳5家、上海4家、北京3家，除此三大城市之外，济南、南京、杭州、广州、四川各一家。

　　新晋双A贵族中有山东的中信万通(BB级连升至AA级)、齐鲁证券(A级升至AA级)，四川的华西证券(BBB级升至AA级)，打破了去年双A券商全部分布在北京、上海、深圳、南京、杭州等经济发达的一线城市的分布规律，为二线城市晋升双A贵族开了一个头。

　　上海是券商集中的地区。一家沪上券商人士透露，东方证券去年由A升级为AA，而今年又下调为A，成为去年AA类券商中唯一遭降级的公司。“申万由于遭扣分，去年下降，东方刚好填了申万的位置。今年申万评级又恢复成AA，东方就顺势下降了。”

　　北京地区的证券公司升降各半，不过随着东兴证券、国开证券、民族证券由C类晋升为B类，京城十四家券商便都为B类及以上，再无C类及以下级别的券商。

　　28家券商遭降级

　　日信、中天C级垫底

　　和去年一样，在今年96家评级主体中，分类仍然是集中在A、B、C类，没有券商被分在D、E类。有42家公司被评为A类，占比42.9%；46家公司被评为B类，占比46.9%；10家公司被评为C类，占比10.2%。

　　华东一家券商合规部负责人受访时分析，被评为AA级的公司，“要么是上规模的，要么是专业经纪类的。”

　　据查，今年券商分类评级，与往年不同，有10家证券公司与其母公司合并评价。比如中信证券旗下的中信金通、中信万通皆为纯经纪类券商，位于浙江的中信金通连续3年AA评级。

　　浙江的财通证券今年维持去年BBB评级，但仍然落后于2009年的A类。浙江另外一家券商浙商证券，去年被降两级至B级，今年又回调为A级。“浙商证券评级上调，来自于加分的。”

　　据分析，评级加分的幅度并不高，一般在1-1.5分。分为几个方面，比如各项业务进入前5、前10，风控奖励，以及证券业协会、交易所专题评选的专项加分等。“大券商由于业务规模大，加分点也要多些。”

　　此次降级最狠的算是中天、上海证券，前者由去年的BB降为C，后者由去年的BBB降为CC，直降四级。而华龙证券由09年的A类降到今年的B类，连降三级。同样“三级跳”的券商还有西藏证券、新时代证券、日信证券和中天证券，其中，日信证券和中天证券今年以C级垫底。

　　一名券商行业分析师受访时说：“券商评级主要涉及各项指标的加减分。对于未来业务及监管的差异来说，A级以上分别不大， B、C级与A的区别还是蛮大的。”

　　上市券商评级大多不变，

　　太平洋降级西南东北升A

　　今年上市券商的表现良好，大多维持在与去年相同的评级，只有一家券商太平洋证券降一个等级，由BBB级降为BB级，始终没有成为A类券商。

　　同时，山西证券由B级升为BBB级，西南证券和东北证券均在去年BBB级的基础上再升一级，成功跨入A类券商的行列，可喜可贺。

　　在15家上市券商中，有12家为A类券商，其中光大证券、海通证券、华泰证券、招商证券、中信证券均维持AA级，广发证券由去年的A级升为AA级；而长江证券、国元证券、宏源证券、兴业证券则从2009年至今均维持A级。

[责任编辑：莫莫]