传蚂蚁金服或年内启动IPO 三年盈利估值约600亿美元

随着B轮融资的完成，蚂蚁金服集团距离其国内上市的目标又近了一步。截至目前，蚂蚁金服已经基本符合主板上市条件，一旦其成功IPO，就将成为继2010 年农行上市以来A股市场规模最大的一次IPO。据悉，完成了B轮融资的蚂蚁金服当前估值已达约600亿美元（约3885亿人民币）。

传蚂蚁金服最快年内启动IPO 估值约600亿美元超浦发银行

据报道，阿里巴巴控 股的蚂蚁金服集团正在谋求上海主板上市，这可能是2010年以来国内市场最大规模的IPO。蚂蚁金服已连续3年盈利，具备A股主板上市条件，预计年内就会 开展相关上市进程。蚂蚁金服已完成B轮融资，融资额超过35亿美元，当前估值已达约600亿美元（约3885亿人民币）。

按浦发银行昨日17.96元的收盘价，及197亿总股本计算，蚂蚁金服的估值暂时超越浦发银行。

据资料，蚂蚁金服设立于2014年10月，依托于阿里巴巴构建的商业生态圈，培育了世界最大的第三方在线支付公司和移动支付公司，并在此基础上搭建了开放的信息撮合平台、技术平台和数据平台，成为全球领先的综合性互联网金融服务公司。

目前，蚂蚁金服旗下的品牌资产包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷、网商银行、芝麻征信、众安保险等，业务范畴涉及支付结算、贷款、理财、征信等领域，且仍在不断做加法。蚂蚁金服不久前证实，将采取增资入股的形式参股德邦基金。

正是在此背景下，蚂蚁金服启动了首轮融资。此前消息称，蚂蚁金服首轮融资的战略投资者以“国字头”背景的基金为主，包括社保基金、邮储银行、国开金融，另有一些知名私募股权基金。

据资料披露，蚂蚁金服原有的股东为杭州君瀚（有限合伙）和杭州君澳（有限合伙），持股比例分别为57.86%和42.14%。杭州君瀚的LP是马云和谢世煌，杭州君澳的LP是刘振飞、吴咏铭、陆兆禧、彭蕾等阿里高管，其共同的GP是马云控制的云铂投资。

2013年底，蚂蚁金服（时名“小微金服”）曾透露，公司将把40%的股份分给公司员工以及阿里巴巴集团全体员工作为股权激励，剩余60%的公 司股份将用于在未来分步引进战略投资者。另外，马云在蚂蚁金服的持股比例不高于其在阿里巴巴集团的持股比例。阿里巴巴IPO前，马云的持股比例为 8.9%。

神秘的B轮融资

多位接近蚂蚁金服的可靠人士表示，蚂蚁金服集团刚刚完成B轮融资，此轮融资额超过35亿美元(约227亿元)，当前估值已达约600亿美元(约3885亿元)。蚂蚁金服有望成为2010年农行上市以来中国A股市场规模最大的一次IPO。

尽管B轮融资仍会锁定中资机构，但这轮引援开始发生一些微妙的变化，市场化机构进入了其股东名单中。此次B轮融资的对象目前并未对外披露，B轮融资的传闻至少在去年年底、今年年初时就已传出。

尽管蚂蚁金服集团官方目前并未对外发布B轮融资完成的消息，也未对“最快2017年上市”的传闻做出回应，但B轮相关协议的签字工作近期刚刚完成。目前该集团已经实现了连续3年盈利，符合A股主板上市条件。

根据相关规定，A股主板上市要求一家公司在上市前至少盈利3年，且盈利总额至少达到3000万元人民币(约合463万美元)。同时，规定中还包括该公司在最近3年的总营业额达到3亿元人民币，或拥有至少5000万元现金流。

A股中，张江高科、新华保险等参与了蚂蚁金服首轮融资。资料显示，上海金融发展投资基金二期（壹）（有限合伙）参与蚂蚁金服项目投资，截至去年5月11日，出资额已达到12亿元。根据公告，张江高科通过全资子公司投资该项目。

另外，2016年3月10日，中国石油集团公司与阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团在北京签署战略合作框架协议。本次战略合作签约标志着中国石油掀开了以“互联网+”践行创新发展战略的崭新一页，也预示着中国石油将努力用新理念、新举措打赢低油价时代的发展攻坚战。同时，中国石油与阿里巴巴、蚂蚁金服的合作，也彰显了双方共同推动央企深化改革、油气行业转型升级的坚定决心。

[责任编辑：曾真真]