社保等机构调研买入网络安全概念股

A股近期主流热点匮乏，网络安全概念板块异军突起，5个交易日板块涨幅超过10%，昨日以涨幅5 .96%位居两市第一。南都记者了解到，近期大批机构也在密集调研相关上市公司，并买入相关公司股票，一季度也有包括社保在内的机构开始布局。据一券商人 士向南都记者透露，随着政策的不断出台，国内信息安全市场的规模会逐步扩大，安全厂商的规模也会随之扩大。曾经到启明星辰调研的一名私募研究员也向南都记者表示，这些公司的上涨并非短期，而是新一轮上涨的开始。

大批机构调研买入

网络安全这一轮的上涨源于近期国家对信息安全的重视。国家互联网信息办公室表示，将于近期推出网络安全审查制度。

5月13日曾到绿盟科技调研的一家券商研究员向南都记者表示，国家对国产信息化扶持力度不断增强，网络信息安全的重视程度也达到空前水平，不少企业将受益于国产化大潮。

近期，机构也掀起了调研网络安全公司的小高潮。最近一个月来，超百家机构密集调研了绿盟科技、卫士通、北信源、启明星辰及绿盟科技等公司，其中王亚伟所在的千合资本也调研了北信源和启明星辰。

据上述券商人士回忆称，当时去绿盟科技调研的有几十家机构，包括券商研究员、基金经理、保险机构的研究员以及多家私募机构研究员。

目前，国内的信息安全公司规模偏小。据这名券商人士表示，绿盟科技的高管透露，目前国内全部安全厂商全部收入大概相当于美国一个中等规模的安全公司的收 入，一方面是因为目前国际上通常信息安全投入占IT投入的比例在5%-15%，而国内信息安全投入占IT投入的比例为1%左右，国内信息安全市场处于较初 级的阶段。随着法律法规的完善和商业化公司越来越强烈的自发安全意识，国内信息安全市场的规模会逐步扩大。

两类公司值得跟踪

随着机构的调研，也有不少资金开始追逐网络安全股。从5月22日开始，网络安全股开始爆发，昨日，浪潮信息和国民技术涨停，卫士通、东软集团、绿盟科技涨幅也在6%以上。5月23至28日的4个交易日内，浪潮信息涨幅超过35%。公开交易信息显示，在5月23至27日的连续3个交易日里，买入金额最大的前五名共计买入了1.83亿元，其中买四席位为一家机构。从基金公司一季报看，公募基金对信息安全类上市公司进行了重点布局。其中嘉实、华夏、工银瑞信及光大保德信基金布局了启明星辰；全国社保基金新进北信源；在绿盟科技十大流通股中也有多只公募基金和保险基金。

“机构的买入并非偶然”，近期曾到启明星辰调研的一名私募研究员向南都记者分析称，虽然国内信息安全行业年增速约在20%左右，但与其他行业横向对比，算是不错的。目前的市场需求主要受政府、央企和大型企业的稳定需求拉动，未来大量中小企业的安全需求尚待挖掘。

“短期看不少公司涨幅很大，不宜追”，上述私募研究员称，但中期看，公司业绩会随着行业增长而水涨船高，股价也有可观的涨幅。有两类公司值得关注，一是从事网络安全类的公司，绿盟科技、启明星辰、卫士通等都是龙头。二是进口替代的IT公司，像浪潮信息、东方通、中国软件，目前本土IT企业最缺乏技术过硬、性能稳定可靠的产品，更缺乏打通上下游的公司，浪潮信息在这方面优势明显。

信息安全成共识 社保公募等调研启明星辰

近期信息安全事件不断升温，A股市场相关概念股遭到热炒。机构对这一主题的关注度也骤然增加，主营业务涉及信息安全产品的启明星辰在上周即获包括社保基金在内的机构扎堆调研。此外，泽熙投资、千合资本早前也调研过启明星辰。

社保基金调研

上周三，社保基金、华夏基金、嘉实基金等20余家机构集体调研启明星辰。调研中，机构的关注点主要集中在国家网络安全对公司的影响、国产操作系统的替换等问题。

启明星辰表示，国家网络安全小组的成立可以促进信息安全行业的需求，公司已经做好了准备，积极参与该小组的意见征集，除了完善现有产品线外还积极研发新 产品，今年可能推出综合性的入侵检测产品、下一代防火墙等新产品。另外，现在国产操作系统的应用会带来安全性方面的需求，由此也会给公司带来新的机会。

对于国产操作系统的替换时间，启明星辰表示，这个时间应该很快，预计在今年下半年会对行业需求产生影响。启明星辰还透露，从近期来看，研发人员已经基本满足公司发展的需要，因此近期公司的研发费用不太可能大幅升高。

泽熙千合曾调研

值得注意的是，今年以来，已有8批机构调研启明星辰，1月、2月各一批。随着信息安全事件的升温，机构调研的批数也开始增加，4月达到4批。截至目前，5月又有2批。

在上述调研的机构中，不乏泽熙投资、千合资本等知名私募。泽熙投资在今年2月28日调研了启明星辰，当时国家安全委员会已成立。启明星辰称，成立国家安 全委员会意味着我国要做网络强国的决心，而网络强国有几个方面是不可或缺的，网络安全和网络资产成正比，接下来会关注这个政策如何落地以及网络安全部门是 否有整合。

王亚伟旗下的千合资本在本月14日也曾调研启明星辰。千合资本调研后的第三天，启明星辰股价即探明底部，开始了一波涨幅近30%的拉升行情。

值得注意的是，同属于信息安全概念的绿盟科技本月也有包括千合资本在内的两批机构集体调研。对于与绿盟科技的区别，启明星辰表示，公司产品还是以信息安全主流产品为主，绿盟提供的则是差异化的产品较多，双方的产品线重叠的并不多。

此前启明星辰与网御星云的合并重组，也是机构很关心的问题。启明星辰表示，目前来看公司和网御星云的重组还是很成功的，公司的管理正常，人员也没有大量流失，去年还整合了两家公司的中后场研发等部门，今年在逐步整合前场销售，现在的效果还是不错的。

一季度曾遭社保减持

数据显示，社保基金在2014年一季度曾大幅减持启明星辰。此次研调是否表明社保基金重新看好该股，犹未可知。巧合的是，社保基金调研后，启明星辰即大涨，截至昨日累计涨幅近20%。

启明星辰2014年一季报显示，全国社保基金四零六组合位列公司第九大流通股东，持股225.95万股，相比2013年年报，持股数减少106.51万股。另外，全国社保基金一一八组合则在一季报中完全退出了启明星辰的十大流通股东名单，其在2013年年报中曾持股495.37万股。

启明星辰一季度亏损2889.15万元，同比减少亏损近900万元。公司最新的十大流通股东中仅2名自然人，其余皆为基金、保险理财产品。启明星辰主营业务包括信息安全产品的研发、生产、销售与提供专业安全服务，公司目前有八大产品线：网关产品、军用产品、入侵检测产品、运营商产品和4A审计产品、终端产品、SOC安全管理产品、安全服务、大客户服务以及所投资公司的产品。(证券时报网)

[责任编辑：朱燕]