13家公司同招股 IPO开闸后50家启动发行

1月8日晚间至9日凌晨，13家公司陆续发布招股说明书，正式启动IPO，这是IPO开闸以来第七批发行公司，同时也是启动发行公司数量最多的一次。

这13家公司包括主板的晶方科技、中小板的金轮股份、金莱特、牧原股份、麦趣尔、金一文化、跃岭股份、宏良股份和友邦吊顶，创业板的溢多利、斯莱克、东方通、安硕信息.

至此，IPO开闸以来启动发行的新股数量达到50家。此前六批新股的发行数量分别为5家、5家、5家、11家、4家和7家，其中有六家公司拟在上交所主板上市，其他均在中小板和创业板上市。

这13家公司中，发行量最大的为牧原股份，拟发行不超过7068万股，发行量最小的为溢多利，仅拟发行不超过1300万股，主板公司晶方科技拟发行不超过6317万股。

与此前各批发行的新股不同，本次启动IPO公司申购的时间安排得相对集中。上述13家公司有8家的申购日期定在1月20日，此外，16日有2家，17日有3家。

保荐券商方面，民生证券和国信证券成为最大赢家，13家招股公司中，两家券商各保荐3家，此外招商证券保荐2家，另外，华泰联合、华龙证券、东北证券、东方花旗和中德证券各保荐一家。

晶方科技拟发不超6317万股 1月16日申购

晶方科技周三晚间发布招股意向书，正式启动IPO。本次公司拟公开发行股票不超过6317万股，发行后总股本不超过2.53亿股。该公司由国信证券保荐，将于1月16日实施网上申购。

本次新股拟发行数量不超过6317万股， 老股转让数量不超过4500万股。将采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购向投资者定价发行相结合的方式进行。其中网下初始发行4000万股，占本次 发行数量的63.32%；网上发行数量为本次公开发行股票总量减去网下最终发行数量。

根据发行日程安排，本次发行路演推介和询价时间为1月9日-1月13日，定价公告刊登日为1月15日，网上发行申购日为1月16日。

苏州晶方半导体科技股份有限公司主营业务为集成电路的封装测试业务，主要为影像传感芯片、环境光感应芯片、微机电系统(MEMS)、生物身份识别芯片、发光电子器件(LED)等提供晶圆级芯片尺寸封装(WLCSP)及测试服务。

本次募集资金拟投资于“先进晶圆级芯片尺寸封装(WLCSP)技改项目”，募集资金投入总额为6.67亿元。

麦趣尔IPO启动 拟发行2617万股

今日，麦趣尔集团股份有限公司刊登了招股意向书摘要和初步询价及推介公告，IPO正式启动。公司高管层将亲率路演团队展开初步询价及路演推介工作。按照本次发行计划，麦趣尔此次拟发行新股2617万股A股。

麦趣尔募集资金项目总投资为29529万元，将用于日处理300吨生鲜乳生产线建设项目、2000头奶牛生态养殖基地建设项目、烘焙连锁新疆营销网络项目以及企业技术中心建设项目，将对产能提高、产业链完善、销售网络推展及自主创新平台的进一步搭建产生重要影响。

麦趣尔是新疆具有代表性的现代化食品(行情 专区)加 工企业，以乳制品制造和烘焙连锁为核心业态，并辅以节日食品、冷冻饮品、饮料、速冻米面食品等的研发与加工。作为中国焙烤食品糖制品工业协会的理事单位、 中国乳制品协会会员单位，麦趣尔主持和参与制定了一系列烘焙食品行业标准。公司的技术中心被认定为“国家认定企业技术中心”，在乳业和烘焙食品领域拥有一 支经验丰富的研发队伍。公司在新疆地区高端液态乳制品细分市场处于行业领先地位，并曾先后获得“中国名牌”、“中国烘焙最具竞争力十大品牌”、“中国名 饼”等诸多荣誉。

目前公司生产的乳制品主要包括灭菌乳、调制乳和含乳饮料三大系列20余种产品，主要在新疆区内销售。烘焙食品包括面 包、蛋糕、中西式糕点、月饼四大系列共400余种产品，并建立了39家烘焙连锁直营店，覆盖乌鲁木齐、昌吉、南北疆及北京地区，总经营面积6304.26 平方米。除此之外，公司建有烘焙食品加工厂、区域性的加工中心和连锁店的现场烤制及加工间，烘焙连锁所需产品绝大部分由公司自主生产。

根据发行时间安排，1月13日至1月15日为麦趣尔集团股份有限公司网下询价日，1月20日为公司网下缴款日、网上申购日。

安硕信息招股 1月17日申购

安硕信息1月9日公布首次公开发行股票招股意向书，公司拟发行不超过2000万股、不低于发行后总股本的25.00%。

公司本次募集资金投资项目所需资金总额为16968.47万元。若预计新股发行募集资金净额超过募投项目所需资金总额的，发行人将减少公开发行新股数 量，超出部分将通过发行人股东公开发售股份(简称“老股转让”)的方式发行，老股转让数量不超过1300万股。本次最终发行数量(包括新股发行和老股转 让)占发行后总股本比例不低于25%，且不超过2000万股。

其中网下初始发行1200万股，占本次初始发行股数的60%；网上发行数量为本次发行最终发行数量减去网下最终发行数量。网下网上申购日为2014年1月17日。

公司自2001年成立以来，主营业务未发生变化，一直专注于向以银行(行情 专区)为主的金融机构提供信贷资产管理及风险管理领域的一体化IT解决方案，包括软件开发、实施、维护、业务咨询和相关服务。

纺织梳理器材龙头金轮股份招股

金轮科创股份有限公司启动招股，拟在深交所上市，公司本次公开发行股票数量不超过3450万股。公司本次新股发行数量不超过3450万股，股东公开发售 股份数量不超过1500万股，且新股与公司股东公开发售股份的实际发行总量不超过3450万股。募投项目为4000吨金属针布、10000套盖板针布、 25000条带条针布及50000根固定盖板针布建设项目。

公司主营业务为纺织梳理器材的研发、生产和销售，主要产品为金属针布、弹性盖板针布、带条针布、固定盖板针布等纺织梳理器材。最近三年，公司主营业务收入增长迅速，年均复合增长率达24.90%。

公司是最早从事纺织梳理器材生产的企业之一，“金轮”品牌拥有较高的市场认知度。2008年“金轮牌高速高产梳理机用齿条”被江苏省名牌战略推进委员会认定为“江苏省名牌产品”，2009年“金轮”商标经江苏省工商行政管理局认定为“江苏省著名商标”。

友邦吊顶拟发行不超过1500万股 1月20日申购

友邦吊顶1 月9日凌晨发布招股公告，公司首次公开发行股票拟发行数量为不超过1500万股，其中公司发行新股数量预计为1500万股，股东发售存量股份数量预计为0 万股且不超过900万股。公司发行新股募集资金超过募投项目所需资金，则减少发行新股的数量，同时增加公司股东发售存量股份的数量。

此次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，其中网下初始发行数量占此次发行总量的70%，且不超过1050万股，网上发行数量为此次最终发行总量减去网下最终发行数量。

友邦吊顶主营业务为从事集成吊顶的研发、生产和销售。目前生产的主要产品为集成吊顶。

此次发行的申购日为2014年1月20日。

跃岭股份IPO拟发2500万股 登陆中小板

证券时报记者获悉，跃岭股份9 日公布招股意向书，拟登陆深交所中小板。公司本次拟公开发行新股不超过2,500万股，公司股东拟公开发售股份不超过999.80万股，本次公开发行股份 总量不超过2,500万股。公司将于1月13日至15日开展询价推介，1月17日确定发行价格，1月20日进行网上网下申购。

跃岭股份主要从事铝合金车轮的研发、设计、制造和销售。根据中国汽车(行情 专区)工 业协会车轮委员会统计，公司2012年的汽车铝合金车轮出口金额在全国排名第五位。根据中国汽车工业协会车轮委员会出具的《2010年中国铝车轮行业出口 情况报告》统计，公司在2010年铝合金车轮出口AM市场排名第一。2012年公司实现营收8.10亿元，实现利润9472.7万元；2013年上半年，公司实现营收4.10亿元，实现净利润5343万元。

跃岭股份此次募集资金拟投入“年产230万件铸旋汽车铝合金车轮项目”和“研发中心建设项目”，预计投资总额约为4亿元。“年产230万件铸旋汽车铝合 金车轮项目”完全达产年(投产期第3年)预计营业收入8.05亿元，年利润总额1.14亿元，净利润9706万元，总投资收益率20.24%，项目投资回 收期(所得税后)6.25年。“研发中心建设项目”投入运作后，将提高公司产品的技术含量，加强公司新产品设计能力，并加速产品的更新换代，增强产品市场 竞争能力，对公司持续快速发展做出贡献。

斯莱克拟发行不超过1539万股 1月20日申购

斯莱克1月9日凌晨发布招股公告，公司首次公开发行股票拟发行数量为不超过1539万股，其中发行新股不超过1539万股，公开发售股数上限1000万股。发行后总股本不超过6139万股。

此次发行采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购向投资者定价发行。

公司主要从事高速易拉盖生产设备的研发、设计、生产、装配调试及相关精密模具、零备件的研发、加工制造，主要产品包括易拉盖高速生产成套设备、易拉盖生产设备系统改造、相关精密模具、零备件等。

此次发行的申购日为2014年1月20日。

东方通招股 1月20日申购

东方通1月9日公布首次公开发行股票招股意向书，本次向社会公众公开发行不超过1500万股，预计公开发行新股数量为650万股，预计老股转让数量为850万股，其上限不超过1200万股。预计发行后公司总股本为5150万股。

其中网下初始发行900万股，占本次发行数量的60%；网上发行数量为本次公开发行股票总量减去网下最终发行数量。网下网上申购日为2014年1月20日。

公司为从事中间件产品的研发、销售和相关技术服务的软件企业。

宏良股份拟发不超4340万股 1月20日申购

宏良股份1月9日公布首次公开发行股票招股意向书，本次公司拟开发行新股不超过1840万股，公司股东拟公开发售股份不超过3400万股，公司本次公开发行股票总量不超过4340万股。发行后公司总股本不超过14840万。

本次发行采用网下向投资者询价配售与网上定价发行相结合的方式进行，回拨机制启动前，网下初始发行数量为2604万股，占本次发行总量的60%；网上初始发行数量为1736万股，占本次发行总量的40%。网下网上申购日为1月20日。

公司主要从事中高档牛皮鞋面革、包袋革的研发、生产与销售等业务，拥有国内先进的从原料皮到成品革的完整生产线和丰富的牛皮革鞣制加工技术。

金一文化拟发行4735万股 1月16日申购

金一文化1月9日公布首次公开发行股票招股意向书，公司本次发行初始数量为4735万股，既包括公开发行新股，也包括公司股东公开发售股份(简称“老股发售”)。其中新股发行不超过4735万股，老股发售不超过2300万股。

其中，初步询价阶段网下初始发行数量为3800万股，约占初始发行总量的80.25%。网上申购日为1月16日。

公司主营业务为贵金属工艺品的研发设计、外包生产和销售。贵金属工艺品是指以金、银等贵金属为载体，通过创意设计和现代工艺将贵金属与中华文化融合而成的文化创意产品。公司是国家文化部授予的“国家文化产业示范基地”单位。

溢多利拟发不超过1300万股 1月17日申购

溢多利周四凌晨发布招股意向书，公司本次拟发行不超过1300万股，发行后总股本不超过5200万股，该公司由民生证券保荐，将于1月17日实施网上申购 ，并在深交所创业板上市。

溢多利本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。本次拟公开发行不超过1300万股，包括公开发行新股及公司 股东公开发售股份，且本次发行的股份占发行后总股本的比例不低于25%，其中老股转让数量不超过800万股；网下初始发行量为不低于780万股，占本次发 行总股数的60%；网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量。

根据发行日程安排，本次发行初步询价及现场推介时间为1月10日-1月14日，发行公告刊登日为1月16日，申购日和缴款日为1月17日。

广东溢多利生物科技股份有限公司是我国第一家饲用酶制剂生产企业，成立以来一直从事饲用酶制剂的研发、生产和销售，目前是国内最大的饲商用酶制剂生产 商。公司本次发行募集资金将投资于内蒙古溢多利年产2万吨酶制剂项目(第二期工程)、溢多利(珠海)酶制剂生产基地技改项目、研发中心扩建项目、营销服务 网络建设项目和其他与主营业务相关的营运资金，募集资金投资额1.66亿元。

金莱特拟发不超2335万股 1月20日申购

金莱特周四凌晨发布招股意向书，公司本次拟发行不超过2335万股，发行后总股本不超过9335万股。该公司由民生证券保荐，将于1月20日实施网上申购 ，并在深交所中小板上市。

金莱特本次公开发行采用网下向投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。本次拟公开发行不超过 2335万股，包括公开发行新股及公司股东公开发售股份。其中，本次公司拟发行新股不超过2335万股，老股转让数量不超过800万股，且本次公开发行的 股份占发行后总股本的比例不低于25%；网下初始发行量为不低于1500万股，不低于本次拟发行总股数的60%；网上发行数量为发行总量减去网下最终发行 量。

根据发行日程安排，本次发行询价推介时间为1月10日-1月15日，发行公告刊登日为1月17日，申购日和缴款日为1月20日。

广东金莱特电器股份有限公司一直专注于从事可充电备用照明产品和可充电交直流两用风扇的研发、生产和销售。公司本次募集资金投资于可充电备用LED灯具扩产项目、可充电交直流两用风扇扩产项目及研发中心项目，项目投资总额2.72亿元。

牧原股份拟发不超7068万股 1月17日申购

牧原股份周四凌晨发布招股意向书，公司本次拟发行不超过7068万股，发行后总股本不超过2.83亿股。该公司由招商证券保荐，将于1月17日实施网上申购，并在深交所中小板上市。

牧原股份本次初步询价阶段公开发行股份初始数量为7068万股，既包括公开发行新股(以下简称“新股发行”)，也包括公司股东公开发售股份(以下简称 “老股转让”)。其中新股发行不超过3000万股，老股转让不超过5000万股。本次初步询价阶段网下初始发行数量为4241万股，为本次初步询价阶段初 始发行总量的60%。

根据发行日程安排，本次发行初步询价时间为1月13日-1月14日，发行公告刊登日为1月16日，申购日和缴款日为1月17日。

牧原食品股份有限公司主营业务为生猪的养殖与销售，主要产品为仔猪、种猪、商品猪。公司本次发行募集资金将投资于牧原食品股份有限公司建设邓州市牧原养殖有限公司“年出栏80万头生猪产业化项目”，投资额6.67亿元。

IPO头啖汤难抢：“充市值打新”或减缓

随着IPO重启、新股申购工作的推进，“市场压力测试”来到了二级市场端。新的发行规则实施后，参与者的玩法正在悄然改变。

陕西煤业在1月7日晚间挂出了招股说明书，融资规模被砍将近一半，但依然达到10亿股、98.33亿元。市场对于巨无霸陕西煤业的畏惧情绪稍减，再加上险资入市等资金面宽松消息刺激，周三主板市场弱势震荡，上证指数收盘微跌0.15%，而创业板则大涨3.9%逼近历史高位。

冷热有别

尽管如此，IPO头啖汤依然难以喝到。根据新股申购规则，网上冻结资金每日剧增，昨日新宝股份、我武生物网下申购截止，中签的机构资金也必须在下午收市前到位，否则将视为放弃申购。这两公司也同日展开网上申购，网上申购的资金冻结，这部分资金将在1月13日解冻，因此网上申购日可以视为资金到账与冻结日。而今日又有两家上市公司网下申购截止并开始网上申购冻结资金，它们是纽威股份与楚天科技。截至发稿，新宝股份与我武生物尚未公布网上申购中签率等数据，但《第一财经日报》记者结合已经公告的网下数据计算，两公司网下申购已经到位的资金合计8.83亿元左右，而今日网上申购的两家公司网下到位资金为16.14亿元左右。

到底会冻结多少资金？

答案要等到下周一才见分晓，但从目前定价以及网下申购的情况来看，数字每日递增，而且递增的趋势在未来一段时间内不会扭转。

新股申购分为两个阶段，网上与网下，网下申购先行。网下申购公告哪些机构中签后，机构需要在网上申购日(T日)当天收市前，将足额的申购资金打入指定账 户，否则将视为放弃申购资格。面对新宝股份146倍、我武生物189倍的认购倍数，分别44.5%与57.69%的剔除率，中签的机构当然不会放弃自己得 之不易的申购资格。按照新宝股份计划网下发行5320万股、10.5元的发行价可初步估算，将有5.8亿元的网下申购资金被冻结，我武生物为3.03亿 元。

同日进行的网上申购将抢购行为从网下搬到了网上，与网下申购不同的是，网上申购的同时必须满足T-2日有相应的市值，同时申购日当 天有相应的资金，这部分资金参与申购之后将会被冻结，即便最后未能中签。按照网下火爆的抢购情绪，网上申购的中签率将非常可观。这或将意味着新政的另一个 新鲜事件即将出炉——从网下回拨。

今日启动网上申购的两只股票中，纽威股份网下申购到账资金为10.3亿元，楚天科技大约5.84亿元，但从网下申购的数据来看，火爆程度有所下降，但楚天科技的网下认购倍数依然达到了128倍。

网上申购冻结的资金可以来自申购日当天的证券买卖行为，当然，如果当天的市值减少，则会影响到后面新股的网上申购，对于刻意“充市值”并在申购当天抛售 以打新的投资者，显然机会成本在增加。“一开始可能比较火爆，后面陆续多了预计情况会有所回落。”某投行人士这样认为。

保荐机构收益差别大

需要留意玩法的不仅仅是打新的人，还有保荐机构。新股的火爆在保荐机构的意料之中，然而新的发行规则对他们而言，想多赚钱则需要多动脑筋。根据目前已经披露发行公告的四家上市公司相关公开信息，保荐新宝股份的东莞证券赚钱最多。

新宝股份公告显示，“按照发行价格和发行股份数量，本次发行预计的募集资金总额为79800万元，扣除发行费用后，募集资金净额为73648.66万元”，换句话说，本次发行费用为6151.34万元，这其中保荐机构东莞证券占比最大。

相比之下，同样透露发行费用的楚天科技，保荐机构宏源证券新股发行只赚取了3000万元。

值得注意的是，楚天科技此次启动了“老股转让”，而新宝股份没有，而保荐机构的承销费用主要来自于发行新股。（第一财经日报）

部分IPO公司创始人难割舍 老股转让或成被迫减持

老股转让正在成为多数新股发行无法绕开的问题，不少人士将其视为一种合理的套现手段和政策性红利。但中国证券报记者从多位投行人士处获悉，在新股IPO 过程中，目前老股东对老股转让已出现两种截然相反的态度，一方面，PE、VC和部分大股东更愿意选择起点套现、落袋为安；另一方面，部分公司创始人出于继 续看好公司发展前景或对公司感情深厚等原因的考虑，老股转让演变为“被迫”减持。

减持非出自本意

一位参加了多只新股路演的知情人士向中国证券报记者透露，在目前拟涉及老股转让的新股发行中，已经出现两种截然不同的态度。部分公司原股东出于对公司前 景的看好等多重因素的考虑，不愿意转让相关股权，这与另一些PE等投资机构利用提前退出渠道进行“起点处”套现大不相同。

该人士对中国 证券报记者举例说，以8日进行路演的某家公司为例，公司董事长1989年以3000元起家创业，通过25年的打拼，才把公司打造成行业内的一面旗帜。在创 业之初，就连公司Logo都是自己用铅笔画出来的。“这样的创始人，对公司的感情甚至超越自己的生命，此类公司创始人通常不会主动卖出自己手中的公司股 份。”

根据招股说明书，该公司本次拟募集资金1.8亿元，其中1.2亿元拟投向高频数字化可并联大功率及模块化不间断电源系统产业化项 目，另外6000万元则投向分布式发电电气设备与系统集成制造项目。相关人士向中国证券报记者介绍，虽然公司本次总共募集资金总额才1.8亿元，但根据创 业板公司流通股股东持股比例不能低于25%的规定，预计本次募集资金或达10亿元。由于IPO新规规定，只要超募就可以触发老股转让，初步估计，本次该 IPO公司老股东将减持数亿元。

但减持套现并非老股东主动乐意做的事情。知情人士透露，早在当时做招股说明书时，公司大股东就曾与保荐机构商量，能否永久锁定自己所持有公司的股份。后在保荐机构的建议下，最终选择改为传统的承诺三年不减持。

“如今新股发行方式变化了，不能有超募资金，导致老股必须要减持一部分原有股权。”该人士表示，“但实际上，该IPO公司今年刚刚踏上25岁的征程，其愿景是打造百年品牌。因此，该公司创始人老股转让将沦为”被迫“减持。”

首单存量发行现身

相关投行人士对中国证券报记者介绍说，监管层于2013年底在新股发行改革中提出老股转让，是让很多券商和投行的业内人士都没有想到的事情。从新股发行体制改革后已经举行路演的IPO公司情况来看，由于对超募资金的严格限制，多数公司公开发行股份数量受到限定，本轮新股的发行价格普遍较高。

以8日开放申购的首批新股为例，我武生物发行价格已经超过20元，而这家公司也成为A股市场上首次出现新股首发中的存量发行。

公开资料显示，我武生物发行价格为20.05元/股，对应的2012年摊薄后市盈率为39.31倍。公司本次募投项目所需资金总额和发行费用合计约为 2.17亿元。根据发行新规中的老股转让启动机制，在我武生物此次发行的2525万股人民币普通股中，有1425万股为老股转让，只有1100万股为新 股，这也就意味着公司IPO老股转让将超过募集新股数。

根据规定，老股转让由符合条件的发行人相关股东公开发售其所持股份，发行人将不会获得老股转让部分所得资金。我武生物的相关股东将直接在IPO过程中变现其所持股份，而上市公司本身仅募集到1100万股新股发行所得到的资金。

同日发行的另一只新股新宝股份将登陆深市中小板 ，据其发行公告，发行价格为10.5元/股，发行全部为新股。

依据招股书披露的发行要点，综观目前已经获得批文的数十家IPO公司，绝大多数公司都将涉及老股转让。其中，纽威股份发行人股东公开发售股份不超过 7000万股，楚天科技老股转让数量则不超过1300万股。其中，部分公司的老股转让方案除涉及大股东外，还安排了私募股权投资基金、高管减持计划。例如全通教育的老股转让方案中，首先转让的是外部股东，拟转让比例为其持股总数的0%至100%；其次是公司董监高，拟转让比例为其持股总数的0%至25%；最后是控股股东、实际控制人及其控制的持股公司，拟转让比例为其持股总数的0%至25%。（中国证券报）

[责任编辑：汤欣慧]