去年来111家IPO被终止审查 民生证券荐9单居首

今年已有48家“撤单”，相当于去年全年的76%

离券商递交IPO自查工作报告只剩最后三天，证监会将在周六、周日加班接受自查报告及相关申报材料。业内人士预计，继上上周12家拟上市企业被终止审查后，上周又有4家企业加盟。而随着上报材料截止日期大限到来，“撤单”企业将会达到高峰。

同花顺（300033） 统计数据显示，2012年以来，共有111家拟上市企业被终止审查，另有11家企业被中止审查。而在核查风暴的重压下，今年不到三个月的时间就有48家企 业被终止审查，相当于去年全年63家企业的76.2%。这111家IPO“撤单”企业涉及保荐券商40家，其中，民生证券保荐9单居首，招商证券（600999）保荐8单排第二名，华泰联合证券保荐7单排第三名，海通证券（600837）、国信证券各有6单“入列”。

而今年以来被终止审查的48家拟上市企业中，民生证券保荐了5家，成为IPO财务核查风暴至今“撤单”企业数量最多的保荐机构。中信建投证券、华泰联合证券、招商证券各保荐了3家。

民生证券“撤单”项目最多

17个保荐项目待审

同 花顺统计数据显示，2012年以来，共有111家拟上市企业被终止审查，民生证券以保荐9单居首位，堪称目前为止最受伤的保荐机构。其中，2012年民生 证券保荐的4家企业被终止审查。而今年以来民生证券保荐的5家企业被终止审查，成为IPO财务核查风暴至今“撤单”企业数量最多的券商。

此外，招商证券有8单；华泰联合证券有7单；海通证券、国信证券各有6单；中信建投证券、广发证券（000776）、安信证券各有5单；国金证券（600109）、光大证券（601788）各有4单保荐项目“入列”终止审查名单。前10家券商被终止审查的保荐企业达到59家，占被终止审查企业总数的半壁江山。

2012 年民生证券保荐的被终止审查的4家企业为：北京天元网络股份有限公司、山西天能科技股份有限公司、成都任我行软件股份有限公司、山东金创股份有限公司。今 年以来，民生证券保荐的被终止审查的5家企业为：意宁液压股份有限公司、沈阳东管电力科技集团股份有限公司、思安新能源股份有限公司、广东摩德娜科技股份 有限公司、贵阳市新天药业股份有限公司。其中，民生证券保荐的成都任我行软件股份有限公司、北京市天元网络技术股份有限公司所属行业均为软件及应用系统， 前者主要业务是为中小企业提供信息化解决方案，2012年5月29日，证监会对公司由落实反馈意见中变更为终止审查；后者主要从事通信和计算机网络所需的 各类运营支撑系统软件的研发、生产和销售。2012年3月7日，证监会对该公司作出中止审查变更为终止审查。今年被终止审查的沈阳东管电力科技集团股份有 限公司、广东摩德娜科技股份有限公司所属行业均为专用设备制造业。

根据证监会最新披露的IPO申报企业基本信息情况表，民生证券目前还有17个保荐项目待审。民生证券保荐的江苏东珠景观、山东大业2家企业拟登陆上交所，审核状态为初审；其保荐的10家企业拟在深交所主板、中小板上市，金轮科创、山东仙坛、陕西秦宝牧业、广东金莱特电器已通过发审会，哈尔滨威帝电子、江西世龙实业、湖北银丰棉花已预披露，青岛正望钢水控制处于初审中，其他5家处于落实反馈意见中；其保荐的5个项目拟登陆创业板，其中，广东溢多利生物科技股份有限公司、广东全通教育股份有限公司、宁夏日晶新能源装备股份有限公司已通过发审会，北京世纪东方国铁科技股份有限公司、佛山市南华仪器股份有限公司、珠海拓普智能电气股份有限公司处于落实反馈意见中。

被否企业四大“硬伤”

仍是监管部门核查重点

从去年拟上市企业被终止审查的情况看，不论是企业主动“撤单”，还是被证监会发审会否决，主要原因可以归结为四点，一是企业持续盈利能力不佳，二是关联交易，三是产权关系不明晰，四是业绩过度包装。

去 年12月28日，证监会发布了《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》，规定正在排队IPO企业的中介机构必须在今年3 月31日前递交自查报告，对利益交换、关联方、利润虚构等12项粉饰操纵利润的情况展开重点核查。据本报记者了解，对于中介机构递交的自查报告，证监会将 组成专门小组对保荐机构和会计师事务所的自查工作进行重点抽查。一位投行人士表示，以往拟上市企业被否的四大“硬伤”仍是监管部门核查重点，粉饰操纵利润 的情况更是重点中的重点，万福生科（300268）爆出的造假事件让保荐机构感到如履薄冰。

根 据证监会最新披露的IPO申报企业基本信息情况表，目前共有841家拟上市企业待审，其中，上交所有174家，深交所主板和中小板有360家，创业板有 307家。拟登陆创业板的企业成为被终止审查的“重灾区”，有36家企业榜上有名，另有8家企业被中止审查。这8家被中止审查企业的保荐券商为中信建投、 华林证券、西部证券（002673）、中银国际、兴业证券（601377）、渤海证券，中信建投和华林证券各保荐2家。拟登陆上交所的浙江富丽达（第一创业摩根大通证券保荐）、拟登陆深交所的赣州虔东稀土集团（宏源证券（000562）保荐）和曲靖博浩生物科技（太平洋（601099）证券保荐）被中止审查。一般来讲，“中止审查”的公司最终变为“终止审查”的可能性很大。

[责任编辑：微笑彩虹]