万科购南联地产74%股权 铺路港股借壳上市

据港媒报道，为调控内地楼市，中央早前收紧内房企的融资渠道，令一众房企经营陷入困境。然而，“你有张良计，我有过墙梯”，近期房企纷纷“走出去”，透过在香港“借壳”来进行曲线融资。继早前招商地产收购东力实业（978）后，一直表明没有来港上市或借壳计划的内房龙头万科，消息指约一年多前已在港设立多间空壳公司，为借壳上市铺路，昨天更宣布斥资近11亿元，向永泰地产（369）收购南联地产（1036） 73.91％股权。

永泰及南联于4月13日起停牌，停牌前分别收报3.26元及26元，两股份已申请今天复牌。

今年3月中，万科总裁郁亮在 港会见传媒时，一再被追问集团来港上市的计划，当时他表示，无意在港上市，亦没有计划“借壳”上市。言犹在耳，停牌一个月的永泰及南联昨天联合公布，万科 将透过在港注册的子公司万科置业，以每股5.6197元向永泰收购南联约1.92亿股，占南联已发行股本73.91％，合计代价为10.79亿元。万科董 事会秘书谭华杰表示，此次收购的主要目的是进行国际化尝试，国际化是万科需要思考的长期发展方向之一，本次收购属于铺垫工作的一部分。

南联资产分为两个实体

南联地产目前主营业务包括地产投资及物业管理、仓库业务及投资控股等，永泰同时建议重组，把南联资产分为两个实体持有，分别持有葵涌丽晶中心权 益及南联其它现有资产。而永泰出售其所持有73.91％重组后的南联权益后，其持有丽晶中心权益的公司亦将一并售予万科。丽晶中心位于葵涌和宜合道，总楼 面约65.7万平方尺，该物业于去年底评估价值约11.2935亿元。

另外，于建议交易完成后，南联独立股东将获得每股南联股份34元的总代价，相当于南联停牌前26元有30.8％溢价，当中包括由永泰就其未持有 的私人公司非上市股份所提出的无条件自愿现金要约每股南联股份27.6元、由买家就南联余下股份所提出的无条件强制性要约每股南联股份5.6197元，以 及特殊现金股息每股南联股份0.7803元。

永泰表示，有关交易旨在优化其企业架构和收窄现时由南联持有的资产组合的控股公司折让，并提升永泰集团的财务实力。有关交易须获得南联独立股东及永泰股东批准方可作实。

[责任编辑：往事如枫]