8月22日股市操盘必读

银行间7天拆放利率突破4% 加息预期笼罩市场
在央票利率全面上行带来的加息预期下，加之近期新股发行与国电电力转债申购冻结资金的冲击，资金利率在上周四、周五大幅飙升，上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜品种升至3.6892%，7天品种更是半个月来首破4%。
【点评】分析人士认为，经济面和资金面的脆弱，导致央行一方面不敢加息，另一方面也要调控通胀，所以不排除央行突然的政策扰动。而只要CPI居高不下，资金面就不会特别宽松，目前适度的紧张，是正常的。资金面持续紧张，利空A股。
今日焦点
吴晓灵：系统性重要银行资本缺口5年内超4000亿
全国人大常委会委员、财经委员会副主任委员吴晓灵20日表示，随着国内银行贷款规模的增长，银行普通资本面临的压力比较大，据相关部门研究发现，国内几家系统性的重要银行在近5年内会有4000至5000亿元资本金缺口。 
【点评】吴晓灵认为，为保证贷款规模增长，银行将面临补充资本金的压力。按系统性银行4000亿、5000亿元的资本金缺口，每年则需补充1000多亿元，几乎占到每年近万亿资本市场融资10%，不可谓不大。上市银行未来融资压力将长期制约A股资金面，利空市场。
证监会征言转融通 个股卖空时代叩门
8月19日下午，证监会发布《转融通业务监督管理试行办法 (草案)》，并向社会公开征求意见。草案对证券金融公司的职责和组织架构、转融通业务规则、转融通的资金和证券来源等事项进行了规定。
【点评】分析认为，转融通制度推出对市场会有短期影响，但不会改变股指长期运行趋势。由于转融通带来资金及筹码，加之股指期货的存在，短期市场多空或有较强对抗，导致股指较大幅度波动，此后市场各方将进入平衡期。
限价限购限贷 楼市调控限字令全面升级
尽管目前各省房地产调控执行的具体情况仍未明朗，限购新增城市的名单也还没有确定，但调控继续从严的趋势已定。停止三套房贷的范围已经开始扩大，目前，四大银行已经暂停了第三套商业住房贷款。
【点评】新限购名单迟迟未露面，地产板块将持续承受压力，而一旦限购名单明朗后，对于地产股而言或是利空出尽，也对A股行情产生有利推动。
建行上半年净赚929.53亿元 同比增长31.33%
建行21日晚间发布2011年半年度业绩报告，上半年实现利润总额1,207.89 亿元，较上年同期增长31.02%；净利润929.53 亿元，增长31.33%。其中中间业务步伐加快，手续费及佣金净收入增长41.70%至476.71 亿元，占营业收入的24.32%，收入结构更趋合理。
【点评】建行半年报业绩向好，预示了银行板块估值仍具有大的吸引力，而在A股低位之时，银行板块或将继续扮演拯救大盘的角色。
本周两新股申购创新低 证监会放慢新股审核节奏
一级市场发行的脚步正悄然放缓，本周只有2只新股进行网上申购，创今年（剔除春节该周）一级市场周发行数量新低，这也是8月来，连续第三周出现新股发行数量递减的情况。 
【点评】一级市场发行降速，减少了对市场资金的冲击，产生利好影响，有益于A股的稳定。
本周两市解禁市值近119亿元
据统计，本周两市共有18家公司的解禁股上市流通。解禁股合计7.88亿股，以8月19日收盘价计算市值为118.86亿元。本周两市解禁股数是上周的4.08%，解禁市值是上周的13.20%，目前为年内第五低水平。
【点评】解禁股和市值的大幅下降，减少了资金面的冲击，有益于A股稳定及向好。
上交所：加强关联交易信披 建立股东派生诉讼机制
上海证券交易所最新出炉的“联合研究计划”课题报告建议，要尽快规范上市公司关联交易行为，并提出优化上市公司股权结构、完善上市公司治理结构、加强关联交易信息披露和健全股东民事诉讼制度四大建议。
【点评】规范上市公司关联交易行为，有助于维护市场三公原则，保护投资者利益。
行业关注
央企集团军大举进入新疆 十二五计划投资近万亿
8月20日由国务院国资委、新疆维吾尔自治区政府与新疆生产建设兵团联合举办，120家中央企业的负责人参加的“中央企业产业援疆推介会”上，国务院国资委主任王勇表示：“‘十二五’期间31家央企计划在新疆投资9916亿元。”该投资额将比“十一五”翻一番。
【点评】央企十二五计划投资新疆近万亿，将拉动当地经济的发展，进而间接利好本地相关上市公司。在新疆有业务的上市央企受益明显。
节能环保产业发展规划最快9月出台
权威人士透露，由国家发改委环资司牵头制订的《“十二五”节能环保产业发展规划》，经过了三轮征求意见，即将上报国务院，预计最快9月出台。其中，针对节能环保企业税收减免、特许经营权、提高产业集中度等内容或成该规划亮点。
【点评】节能环保产业发展规划的出台，将为环保产业发展带来更多的资金和扶持，利好A股环保节能板块。
工信部将发布13个重点领域专项规划
工信部政策规划司巡视员李国斌20日表示，工信部正积极推进战略性新兴产业重点产品目录制订，进入该目录产品将获相关政策支持。针对由工信部牵头制订的新能源汽车、高端装备制造、新材料、新一代信息技术这4个战略性新兴产业规划，工信部将这4个产业细分为13个重点领域，将尽快编制发布相关专项规划。
【点评】高端装备制造、新材料、节能与新能源汽车、物联网、集成电路、太阳能光伏、海洋工程装备、航空工业、生物医药等9项重点领域专项规划，以及推动相关规划落实的具体方案，利好战略新兴产业上市公司。
资金流向
基金平均仓位小幅上升 六大公司集体加仓
根据测算，上周开放式偏股型基金(不包括指数型基金)的平均仓位为74.77%，相对前周小幅上升0.86个百分点，剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动加仓1.28个百分点。
【点评】基金仓位小幅回升，对市场稳定有积极作用，由于基金整体仓位仍处于低位，因此，未来宏观及政策面稳定后，基金持续加大仓位将助推股指上升。
全球市场
综述：本周道指收跌4% 纳指下挫6.6%
美东时间8月19日16:00(北京时间8月20日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌172.93点，收于10,817.65点，跌幅1.57%；纳斯达克综合指数下跌38.59点，收于2,341.84点，跌幅1.62%；标准普尔500指数下跌17.12点，收于1,123.53点，跌幅1.50%。
【点评】欧洲主权债务危机与银行业系统风险仍在持续，多家机构相继下调美国经济增长预期，令投资者担心全球经济增长前景，周五美国股市收低，标普500指数已连续第四周收跌。外围不利制约A股。
纽约原油期货收盘下跌0.2% 报每桶82.26美元
上周五，纽约商业交易所(NYMEX)9月份交割的轻质原油期货价格下跌12美分，报收于每桶82.26美元，跌幅为0.2%，创下自8月9日以来的最低收盘价，盘中曾最低触及每桶79.17美元。
【点评】投资者担心全球经济增长前景及美股下跌，纽约原油周五小幅下跌。利空A股石油板块。
纽约黄金期货收盘上涨1.7% 再创历史最高收盘价
上周五，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格上涨30.20美元，报收于每盎司1852.20美元，涨幅为1.7%，盘中曾最高触及每盎司1881.40美元，创下盘中历史新高。
【点评】由于市场对全球经济增长前景感到担心，促使投资者仍对股市持警惕态度，因而转向买入黄金期货作为避险资产，纽约黄金期货价格周五上涨，进一步逼近每盎司1900美元。利好A股黄金板块。
欧洲股市全面低收 收市时情况有所好转
对全球经济前景黯淡的持续担忧令欧洲股市周五大部分时间处于跌势。欧洲主要股指曾一度下跌超过三个百分点。不过收市时情况有所好转。金融时报100指数收市时下跌1%，法国巴黎CAC40指数下跌1.9%，德国法兰克福DAX指数下跌了2.2%。
【点评】全球经济前景黯淡的持续担忧令欧洲股市周五承压，尾盘跌幅收窄。欧股不佳对A股形成制约。

[责任编辑：莫莫]