外围市场短期将影响A股 关注市场结构性机会

【市场简述】

节前市场呈现分化调整，盘中主板市场呈现走强，创业板市场出现高位震荡。从盘面看，航空、船舶、酿酒、医药、家电、汽车以及金融板块呈现大幅走强，其中， 航发科技、乐达等盘中涨停带动航空股集体走强；百花村、北大医药等多只医药股盘中涨停，掀起市场对医药股的炒作潮；题材板块方面，军民融合、军工航天、高端装备、次新股、高端装备、生物制药等题材呈现走强。总体来看，节前市场呈现出震荡反弹，盘中主板市场表现强劲，军工、医药、汽车以及金融板块带动主板市场强势拉升，高端装备、生物医药、军民融合、军工航天、次新股等题材盘中走强带动创业板市场小幅活跃。短期来看，市场将继续聚焦中美贸易摩擦所带来的短期机会，而市场也将呈现出分化格局。目前来看，沪指或继续在底部区域进行筑底，创业板市场继续高位调整，在机会上，建议继续关注调整到位等大盘蓝筹和周期股，以及短期热点题材和一季报预增、年报高送转个股。

【消息面】

一、全球芯片销售额连增19个月

美国半导体行业协会(SIA)本周发布的数据显示，2018年2月全球芯片销售额同比飙升21%，至368亿美元，连续第19个月实现增长。分析认为，芯片价格销售额的持续上涨，主要受益于汽车电子、物联网、5G网络等高速发展所催生出的巨大市场需求。

在政策、资金以及国产化替代的推动下，国内集成电路产业有望继续保持20%左右的年增长速度。随着AI、5G等物联网产业的成长，智能终端对于专用芯片数据处理能力的要求将日益提升，对于存储芯片的存储数据量需求也不断增加。集成电路芯片事关国家安全，国产化替代迫切，为政策整点扶持，建议关注全志科技、中科曙光、兆易创新等。

二、《头号玩家》展现VR未来

今年清明档，斯皮尔伯格《头号玩家》成为票房的头号赢家。该片在中国的票房即将突破10亿元。斯皮尔伯格把大家都想了解的、却没有人拍过的VR的未来，展现在了观众面前。

从现实来看，5G将于2018年年中完成第三阶段技术研发试验，计划于2019年在我国开展试商用，全球商用进度不断提速。随着VR/AR产业生态布局趋向合理，头部公司逐渐形成，商业模式更加聚焦，用户体验不断提升，2018年将成为VR/AR行业发展拐点之年，行业二次爆发潜力巨大。VR/AR产业发展受益标的有：歌尔股份国内VR/ARODM龙头，器件升级+整机战略分享巨头红利；联创电子360全景VR摄像头量产，受益消费级市场放量。

三、北斗地图APP将上线

据媒体消息，北斗地图APP将于5月1日上线，其导航功能可精确到1米以内，能够清晰定位到具体车道。根据北斗系统此前的规划，要在2020年建成30多颗卫星的全球系统，目前北斗卫星已经进入全球组网密集发射期，大规模商用即将实现，届时将为无人驾驶、物联网、智慧物流等前沿技术的应用奠定基础。

高精度定位在应用层面的创新，会为整个智能硬件产业带来跨代式的发展机遇。北斗高精度定位应用于手机终端，不仅是北斗产业链的完善，更重要的是为北斗系统实现亿级用户提供了可能。在亿级用户的基础上，北斗产业链资源整合度、行业资源利用率、硬件技术水准都将获得更快提升。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。上市公司中，海格通信是国内军用通信、导航及信息化领域最大的供应商之一，公司刚刚与北斗导航签订1.29亿元大合同；北斗星通主营车载及无人机导航芯片，业绩受益于高精度应用市场的迅速增长。

[责任编辑：CX真]