股转罚单成券商新扣分项业内料今年评级影响较小

来源: 证券时报 2017-07-10 10:57

证券时报记者吴海燕

证监会日前发布修订后的《证券公司分类监管规定》（以下简称《规定》），修改了券商“风险管理能力、持续合规状况、市场竞争力指标”等相关评价指标。其中，“全面风险管理”指标被首次写入，主要反映证券公司识别、计量、监测、预警、报告、防范及处理各类风险的情况，体现其流动性风险、市场风险、信用风险、声誉风险管理能力。

与此同时，新增“自律组织采取书面自律监管措施”的扣分项，券商被证监会授权履行相关职责的单位采取自律监管措施、纪律处分的，比照执行。“中国结算、投保基金、证金公司、全国股权系统”等均被纳入证监会授权履行相关职责的单位范畴，股转系统罚单成扣分项已是“板上钉钉”。

按照惯例，每年的券商分类评级结果于当年7月中旬前后公布。据此推算，今年券商分类评级结果不日即将公布。那么，新规自公布之日起施行，会否适用于今年的分类评级结果？

北京地区一家中型券商董事长接受证券时报记者采访时表示，新规不太可能适用于今年的分类结果，“用新规，真的不合适，法不溯及既往是基本原则。”但是，这位董事长表示，2018年券商分类评级结果需要按照新规执行，则是肯定的。

修订五大方面

券商分类评价监管规则自2010年5月第一次修订后，时隔7年，正式迎来了第二次修订，共涉及五个方面。

“新规修订了持续合规状况、风险管理能力、市场竞争力等评价指标，总体上鼓励做强做大，但在业务规模与合规风控的偏重上，则更倾向于前者。”北方地区一家中型券商相关负责人向记者举例称，比如更多地关注证券公司的盈利能力和规模，新增了诸如年度营业收入、海外业务收入、新业务市场竞争力指标、信息系统建设投入等，有利于提升大型券商评价等级。

记者梳理发现，对应监管部门提及的五大修订内容，券商分类监管新规涉及新增或修订的条款共计32项，可谓是“重大调整”。

股转系统罚单=扣分

在新三板业务监管趋严、盈利困难之际，券商若收到来自股转系统的罚单，就意味着会在分类评级时被直接扣分。

新规第十条规定：证券公司被证券期货行业自律组织采取书面自律监管措施的，每次扣0.25分；被采取纪律处分的，每次扣0.5分；证券公司被中国证监会授权履行相关职责的单位采取措施的，比照执行。

记者统计显示，2016年5月1日至2017年4月30日期间，股转系统一共给券商开了79张罚单，50家券商“领罚”。其中有三家券商被股转系统采取通报批评、公开谴责的纪律处分。

从股转系统开出的罚单内容看，评价期内因“未持续督导挂牌企业的信披违规问题、为不合格投资者开立账户、尽职调查不彻底及做市业务不规范”等违规行为被处罚的券商数量居多，尤其在合格投资者适当性问题上，受罚的券商数量陡然增加。

适用今年分类结果？

券商分类评级每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。按惯例，每年的券商分类评级结果于当年7月中旬前后公布，如去年7月15日公布了当年的证券公司分类结果。

这意味着，若照惯例，距离2017年券商分类结果公布将仅剩一周左右。那么，新规自日前公布之日起施行，会否适用于今年的分类结果？

北京地区一家中型券商董事长接受记者采访时表示，新规不太可能适用于今年的分类结果，“用新规，真的不合适，法不溯及既往是基本原则。”2018年券商分类评级结果需要按照新规执行，则是肯定的。

2016年券商分类评级结果令行业大跌眼镜。95家参评券商中，多达58家评级惨遭下调；仅8家获得AA级，比去年减少19家。这是自2010年证监会首次公开证券公司分类评级以来，A级券商最大幅度的降级。

按规定，券商分类评级下调将直接影响其风险准备金规模要求，及缴纳的投资者保护基金比例。证券公司分类结果将作为证券公司申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件；还将作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。