大通证券乱局:90家新三板企业躺枪 券商薪水拖欠潮涌

时代周报记者 盛潇岚 发自上海

一封员工举报信，让一直默默无闻的大通证券几乎一瞬间火遍市场。

8月7日晚间，据“投行新闻”微博爆料，因拖欠年终奖，大通证券投行事业部35%的员工离职，若接下来其他员工正式罢工，90家由其主办或做市 的新三板公司将无辜躺枪，或面临无人督导的尴尬。而在另一封《致大通全体员工信》当中，写信的员工爆料称大通证券此番大规模“节流”的真相是大股东华信信 托要出让股份。时代周报记者梳理信息发现，华信信托此前曾转让旗下其他金融资产。

无独有偶，8月9日，有网络媒体报料称，民族证券与方正证券整合后以CRM系统升级无法计算薪酬为由，拖欠营业部一线员工工资、提成数月，迟迟不发。一位接近大通证券的券商人士对时代周报记者表示，“大通投行部确实有不少人离职”。此后，有大通证券人士在8月8日回应媒体，离职只是个别现象，公司运营一切正常。

今年以来，自年初证券行业被传市场交易下滑、考核指标难以完成之后，“降薪”、“裁员”一直传言不断。就在上半年，以招商证券为代表的券商员工们，在匿名社交软件上，忙着讨薪。

上海一位不愿具名的券商人士向时代周报记者指出，今年各家券商一再迟发奖金还与日益趋严的监管大环境有关，“目前巡视组的工作还没有结束，各家券商都在严查，谁都想平稳度过，如果这个时期发很多钱，可能会引起监管和舆论的关注”。

祸及新三板项目

根据大通证券员工的举报信，其内容直指大通证券目前存在的三大问题。首先，近半年来公司经营情况严重恶化，各项指标呈断崖式下跌。截至今年6月，公司各板块大面积亏损，投行业务新三板和债券承销的全国券商排名已经从20-30名，直线下降到排名倒数。

其次，公司经营高管和核心团队大批量出走，将造成100多个项目无法后续督导，造成资本市场的重大事件，所存在的风险隐患无异于一颗定时炸弹。举报内容显示，2015年下半年开始，公司经营高管大批量流失，投行事业部员工离职率达35%。

再次，公司恶意拖欠员工奖金。2015年底，公司临时通知所有员工奖金暂停发放，在多方协调下，公司口头承诺在2016年3月份发放，但3月份 没有消息后又承诺到6月份发放。现在已经到了8月份，根本没有任何的发放消息，并且有确切消息反映，大股东压根就没有发放的意愿。不仅如此，公司对部分团 队的差旅费也暂停报销。

资料显示，大通证券于2001年7月28日正式注册登记成立，注册资本11.188亿元。2006年12月，大通证券进行了重整，重新变更登 记，注册资本5亿元。2007年10月，公司增资扩股至12亿元；2010年11月，再度增资扩股至22亿元；2015年12月，公司增资扩股至33亿 元。大通证券股份有限公司是总部设在大连的唯一一家证券公司，注册资本33亿元。公司目前在大连、上海、北京、天津、广州、深圳等全国30余个城市拥有 53家营业部和3家分公司。

而如果大通证券投行员工流失严重，有可能导致新三板项目持续督导出现隐患。根据全国股转系统数据显示，截至8月12日，大通证券在新三板主办或 做市公司共有90家。在89家主办券商中排名第30位。在6月全国股转系统主办券商执业质量评分中获得94.5分，排名第16位。

就在举报信横空出世的当天，也让大通证券主办或者做市的部分企业无辜躺枪。据统计，仅8月8日一天，上述90家挂牌企业除去停牌的之外，出现下跌的企业就超过三成之多。其中，大通证券主办兼做市的9家企业出现下滑的达6家，占比为66.67%。

大股东华信信托出让股份？

而在另一封《致大通全体员工信》当中，写信的员工爆料称大通证券此番大规模“节流”的真相是大股东要出让股份。内容显示，大通证券大股东从去年开始就准备出让公司全部股份，因此，才出现了克扣奖金，以此来增加账面利润的情况。

根据大通证券官网资料显示，大通证券的主要股东有三个，分别是华信信托股份有限公司，大连港集团有限公司和大连华根机械有限公司。其中，大通证券最大股东为华信信托股份有限公司，成立于1981年，为辽宁省唯一一家信托公司。该公司原属国资工商银行控 股，曾被媒体称为“最神秘信托公司”，华信信托董事长董永成正是大通证券董事长。2015年8月，华信信托股份有限公司、大通证券有限公司等还与大连金普 新区管委会签署了战略合作协议，华信信托等将打造金融中介服务平台，以计划总额度600亿元的综合投融资服务，推动东北唯一国家级新区的发展建设。当时董 永成还出席了签约仪式。

时代周报记者梳理信息发现，华信信托此前曾数次转让旗下金融资产。不久前，华信信托刚刚清空所持有的大连银行的股份。6月30日，大连银监局同意并批复了东方资产管理公司受让华信信托持有大连银行的2亿股股份，具体出让价格尚不得知。

根据华信信托2011年年报显示，华信信托持有大通证券、丹东银行、大连银行、百年人寿保险及大连良运期货，分别持有28.04%、 19.79%、4.88%、9.01%和19%的股份。2015年，华信信托的自营股权投资仅剩大通证券28.26%的股份和丹东银行19.79%的股 份。值得注意的是，同年公司审议通过了转让丹东银行股份议案。

值得一提的是，华信信托于2015年5月29日正式启动了上市议案。2016年6月29日，华信信托注册资本由33亿元增至66亿元。几乎同一 时间段，原信托部基金监管处处长叶凌风“下海”担任华信信托副总裁。公开信息显示，叶凌风6月17日已以华信信托副总裁身份参加活动。7月26日，辽宁银 监局亦发文核准了叶凌风出任华信信托副总裁的任职资格。

华东地区一位中型券商中层对时代周报记者指出，“资本的流动都是为了寻求利益最大化的，对于正在筹划上市的华信信托来说，在当前信用风险不断恶 化的情况下，华信信托对于股权投资的选择将会更为谨慎，后续出让大通证券股权也有可能。”不过，与大连银行近两年负增长资产缩水相比，大通证券的资产则好 得多。根据证券业协会数据显示，大通证券去年净利润为6.5亿元，排名仅72，不过其在刚刚过去的券商十年最差评级中获得了AA级的评级。

券商薪水拖欠潮

实际上，今年以来，市场屡屡曝出券商拖欠薪水奖金的消息。

8月9日，有网络媒体曝料称，民族证券与方正证券整合后以CRM系统升级无法计算薪酬为由，拖欠营业部一线员工工资、提成数月，迟迟不发。爆料 截图还包括一个340人的微信群内对话，对话显示在7月26日，有人称“我确信以及肯定地告诉大家，明天发工资啦。很多人会收到两个月的，经理据说只有一 个月的”。随后即有人对此表示“拖了三个月的工资现在就只给一个月”？

随后，方正证券发出紧急澄清声明，表示“经审慎核实，相关考核模式、薪酬发放方式等均符合公司制度规范及国家劳动法的规定，不存在拖欠营业部一线员工工资的情况。”

自年初，证券行业被传市场交易下滑、考核指标难以完成之后，“降薪”、“裁员”的消息屡屡曝出，而周期性行业牛熊更替带来的薪酬调整对于从业人员并不陌生。

就在上半年，以招商证券为代表的券商员工们，在匿名社交软件上，甚至发帖作打油诗来讨薪。多位证券人士告诉时代周报记者，一部分券商年终奖会在年底发放，还有一部分券商是在每年4-5月份这个时间段发年终奖，而今年多家券商集体推迟发放在往年也是比较少见的。

英大证券首席经济学家李大霄表示，建议券商对员工的考核期要长远，同时更要有百年老店的追求和精神。他认为，公司对员工要好、对客户要好、对股东要好，同时还应对社会要有贡献。

[责任编辑：曾真真]