昔日投行老大中金今起招股

中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)谈及多年的上市终于变成了现实。在向联交所提交IPO材料3个月后，中金公司于日前获得上市批准，并将在今日向全球招股。

资料显示，此次中金公司拟全球发售6.11亿元H股，其中约90%的股份即约5.5亿股将会在全球公开初步发售，另外约10%的股份，即约 6114万股在香港公开发售。对于发行价，中金公司确定的范围为每股9.12-10.28港元。按照这个价格来算，中金公司此次H股IPO募集的资金将介 于55.72亿-62.81亿港元之间。

按照中金公司的招股安排，该股将于今日上午9时正式开始全球发售，并预计于10月30日中午12时结束。如果一切顺利的话，那么中金公司H股将于11月9日开始在联交所挂牌交易。中金公司的H股股份代号为3908.

北京商报记者注意到，从中金公司设计的募集资金用途来看，该公司似乎尤其重视对固定收益业务的投入：中金公司拟将45%的募集资金用于进一步 发展股本销售及交易和固定收益业务。其次是财富管理业务和国际业务，中金公司拟分别将20%的募集资金用于发展公司的财富管理业务和拓展公司的国际业务。

值得一提的是，中金公司曾在中国资本市场红极一时，该公司曾经是中国投行老大，并从设立开始就一直在走国际化路线，该公司以前所承接的项目普遍是有央企、国企等背景的大项目。不过，由于大型项目日渐枯竭，中金公司IPO承做收入也大不如前，从2011年开始，它投行老大的地位被中信建投、国泰君安、国信证券等券商撼动。

当然，中金公司能稳坐投行老大位置十余年，实力是不容小觑的，该公司的股东背景强大，除持有43.35%股权的中央汇金投资有限公司之外，还 有新加坡政府投资有限公司，持股比例为16.35%，是中金公司的第二大股东。新加坡政府投资有限公司也是中金公司的发起人之一。1995年，建设银行、摩根士丹利、中融投融资担保有限公司、新加坡政府投资有限公司以及名利集团共同发起成立中金公司。2010年，建设银行将所持股份无偿划转给中央汇金投资有限公司。同年，摩根士丹利退出。

虽说中金公司的股东背景深厚，但是该公司在上市这个问题上却显得并不利索。当国内券商纷纷在A股和H股两地上市时，中金公司却迟迟未迈出 IPO的步伐，目前两地上市的券商已达到23家。事实上，中金公司对资金也是有较强烈需求的，当其他上市券商都在通过资本市场发行股票或者债券大举融资扩 大资本金时，中金公司却只能通过普通的渠道融资，这也使得中金公司的净资本远落后于其他大型券商。以2014年为例，中金公司的净资本只有45.4亿元， 在119家券商中排名第43位。对于融资受限的问题，中金公司在2014年年报中也表示，“作为证券公司，公司在融资能力上还是受到比较大的局限，银行间市场拆借的最长期限只有7天，而银行对证券公司的融资也受到较多的监管限制，这些都在一定程度上制约公司的流动性管理能力”。

中金公司上市进程一览

■6月1日完成改制，公司全称由“中国国际金融有限公司” 变更为“中国国际金融股份有限公司”。

■7月22日首次向联交所提交IPO材料。

■9月29日提交聆讯后的资料。

■10月27日启动全球招股，公开发售股票，发行价为每股9.12-10.28港元。

■11月9日拟在联交所挂牌交易，股份代号为3908.

[责任编辑：邹文娟]