A股今年融资额达7146亿 逾千增发拟募资1.42万亿

  IPO的重新开闸与优先股试点也阻挡不住上市公司在二级市场上的“饥渴”，虽然今年A股市场的融资渠道更加多样化，但通过增发进行融资仍然是上市公司募资 的最主要手段。据信息时报记者统计，今年以来，沪深两市上市公司合计集资总额（包括IPO、增发、配股）7145.82亿元，仅次于H股回归之年2007 年的8043亿、创业板集中上市的2010年的9859亿，位列历史第三高，同时也是A股近四年来新高。与此同时，两市上市公司发布拟增发规模以及实际增发规模两项数据，也双双创下历史新高。

逾千增发拟募资1.42万亿

据记者统计，截至12月30日，今年以来两市上市公司发布了1007份增发预案，预计募资1.42万亿元，创下历史新高。

从方案进度来看，已获证监会批准的公司有60家，获国资委批 准的公司有5家，获发审委通过的公司有64家，获股东大会通过的公司有440家，获董事会通过的公司有171家。与此同时，还有83家公司的增发预案搁 浅，其中停止实施的有65家，涉及资金881.03亿元；股东大会未通过的有12家，涉及金额122.06亿元；发审委未通过的有6家，涉及金额 56.26亿元。

在1007份预案中，有16家公司预计募资均超过百亿，且大都是集团整体上市或重组。如绿地集团借壳金丰投资整体上市，上市公司增发向绿地集团全体股东购买其持有的绿地集团股权，募资达到667.32亿元；*ST仪化购买中石化持有的石油工程公司100%股权，预计定增达240.76亿元；美罗药业被广汇汽车借壳重组，定增240.75亿元。此外，上市银行募资则主要是为了补充流动性，如中信银行定增119.18亿元、平安银行定增100亿元。

增发完成募资6342亿

除了上述逾万亿元的增发预案外，今年实际完成增发的公司也不在少数。据记者统计，截至12月30日，今年以来已有460家公司完成了增发，实际 募资6341.91亿元，超过去年全年的278个增发项目合计募资3598.35亿元，在项目数量和融资额上双双创下了历史新高。

从募资额来看，2014年全年募资金额约6341.91亿元，较2013年接近翻番，也大大超出此前任何一年的增发募资水平。在这460家公司中，除了沧州大化是以公开发行方式募资外，其余均为定向增发募资。

记者统计发现，融资收购其他资产、公司间资产置换重组、引入战略投资者、壳资源重组、集团公司整体上市等是上市公司定增的几个主要目的。而与往年不同，并购项目的增多也是定增市场火爆的原因之一。京东方A、信威集团、平安银行、海澜之家、方正证券以及招商证券等6家公司的增发募资额都在百亿级别。其中，募资额最大的京东方A，向多家机构投资者增发217.68亿股，筹资457.13亿元，主要投向3条新型显示产品制造生产线。

受惠于增发市场异常火爆，参与承销的券商也收获颇丰。海通证券、中信建投、安信证券等18家券商的增发承销保荐收入过亿元，其中海通证券承销保荐收入合计5.73亿元最多，中信建投承销保荐收入2.56亿元居次，安信证券、广发证券、国金证券、国泰君安承销保荐收入也超过2亿元。

今年A股融资共7146亿

在增发市场井喷的同时，紧闭一年多的IPO大门也在今年初打开。据记者统计，今年两市IPO首发新股125家，其中创业板51家、主板43家、中小板31家。这125家新股合计募资668.89亿元。其中国信证券是年内最大单IPO，共发行12亿股，募资69.96亿元，也是2012年以来在A股上市的最大单IPO。

此外，今年还有15家上市公司实施配股，共计募资135.02亿元。以此计算，今年以来沪深两市上市公司合计募资总额（包括IPO、增发、配 股）7145.82亿元，仅次于H股回归之年2007年的8043亿、创业板集中上市的2010年的9859亿，位列历史第三高，并且是A股近四年来新 高。

招商证券投顾陈杞昨日接受记者采访时表示，下半年以来股市开始反弹，赚钱效应导致市场活跃度提升以及上市公司融资意愿均有所加强，这是今年A股融资火爆的主要原因。预计明年IPO数量会超过今年，融资额可能还会有所上升。

[责任编辑：曾真真]