航天与国防板块期待改革春风

上周，摩托车制造、航天与国防、多种公用事业、有色金属、石油钻探设备与服务、制铝业、港口、汽车零配件、系统软件、计算机硬件板块涨幅居前十。

航天与国防行业近一个月来稳居前三。今年6月份之后军工板块表现一直强劲，今年以来累计涨幅超过60%。广发证券表 示，大家对各种改革政策有较强的期待，后续关于军工的政策主要有两个方面：产业刺激方面：主要是航空发动机、通用航空等产业方向；机制改革方 面：国防军队改革，去年十八大就已经提出了深化国防军队改革，包括军队体制编制调整改革、改革国防科研生产管理和武器装备采购体制机制等。因此，预计后续 军队结构调整、军品科研生产和采购体制将会有一系列的政策和变化；国企和事业单位改革，同样也是去年十八大提出了深化科技体制改革，推进应用型技术研发机 构市场化、企业化改革，预计后续关于科研体制改革包括科研机构分类、人事制度、养老医疗保险 、财税制度等方面的具体政策可能会陆续推出，但预计将会经历较长时间。在目前的时点考虑行业累计涨幅，结合市场因素，推荐哈飞股份 、航天电器 、光电股份 .

计算机存储和外围设备上周上升21位，排名第48。节前一周，中信计算机指数上涨4.17%，在中信29 个行业中涨幅排名第1位。三个子板块中，计算机硬件板块上涨3.46%，软件板块上涨4.47%，IT服务板块上涨4.56%。中信证券表示，重点推荐三条投资主线精选个股 ：一是持续推荐智慧城市领域估值合理的高成长个股，推荐华宇软件 、飞利信 、数字政通 、捷成股份 、太极股份 、万达信息 、卫宁软件和易华录 ；二是大数据和信息安全领域龙头，北信源 、启明星辰 、绿盟科技 ；三是具备穿越周期能力的金融IT相关领域标的金证股份 、长亮科技和自下而上的标的中海科技 、远光软件 、汉得信息和四维图新 .

服装和饰物行业近三个月排名持续上升，目前排名第38。三季度以来服装类零售终端筑底回升。从社会消费品零售总额服装类情况来看，8月、9月增速均在12%左右，预计四季度仍将保持10%+的增速稳定增长。申银万国表示，积极看好四季度消费龙头业绩改善，持续关注创新转型公司。下半年投资主线可分两条：关注基本面好的公司，特别是业绩环比改善的消费龙头：海澜之家 、森马服饰 .关注创新转型的公司：际华集团作为央企军需龙头价值严重低估，大股东新兴际华集团是六家央企试点单位之一，转型进入体育产业方向明确；华纺股份大股东股权已经理顺，未来将推进自有品牌LINPURE，打造“大家纺”O2O模式。

房地产经 营与开发行业排名第56，较前周下降41名。上周17个城市合计成交38.2万平方米，环比下降46.7%，同比增长12%，剔除包含假日天数不同的影 响，估算假日成交水平与去年同期相当。中银国际表示，目前房地产行业基本面显著受益于政策宽松，板块有望迎来新一轮估值修复行情 ，维持行业增持评级。公司推荐如下，龙头房企推荐：万科、保利地产 ；改善需求房企推荐：华夏幸福 、招商地产 ；高杠杆房企推荐：中南建设 、阳光城 ；并维持推荐转型房企：广宇集团 、世联行 ；及维持推荐国企改革房企：建发股份 、华侨城和天健集团 .

一个月来排名持续上升的行业还包括：石油钻探设备与服务、系统软件、计算机硬件、其他专卖店、家务电器、饲养与渔业、软性饮料、工业设备、航空货运与快递、汽车零售、建筑、农用机械及造船业、服装和饰物、应用软件等。

[责任编辑：杜世雄]