沙黾农：政策已托底降准在犹豫

来源: 和讯股票 2014-05-28 11:46

媒体人著名的股评家沙黾农

每日开盘必读

1、美股劲升标普500再创历史新高

因经济数据向好，美国股市周二强劲攀升，连续第四个交易日上涨，标准普尔500指数再创历史新高。盘面上，科技与小盘股领涨。

道琼斯工业平均指数上涨69.23点，收盘报16675.50点，涨幅为0.4%；标准普尔500指数上涨11.39点，收盘报1911.92点，涨幅为0.6%；纳斯达克综合指数上涨51.26点，收盘报4237.07点，涨幅为1.2%。罗素小盘股指数上涨1.4%，收盘报1142.15点。

（沙：上为标普中线走势曲线图。

道指也必然在近期再创历史新高！）

2、机构赌降准

《上海证券报》今日头版报道——

降低存款准备金率疑云挥之不去。

昨日下午开盘，国债期货主力合约TF1409密集成交多笔大额买单，仅10分钟内成交量逾4亿元，随后该合约量价齐升。受此异动刺激，市场“降准”预期重燃。

实际上，近期多条线索皆让市场嗅到了“降准”的味道。上周李克强总理在内蒙古考察时的讲话，被市场解读为“政策有望进一步放松、以缓冲短期内经济面临的下行风险”。同时传出的“央行对国开行3000亿元再贷款”等微刺激传闻，亦加重降准预期。

多位市场人士认为，这些迹象显示，决策层正在努力推进降低融资成本、改善流动性，而国债期货的异动则是机构资金豪赌货币政策宽松之举。

如此强烈的“降准”预期并不奇怪。因为最近两个月实体经济环比增速较1-2月份温和走强，但仍低于潜在水平，产出缺口自年初以来持续下降。房地产领域自2014年以来需求持续疲软，同时，政府对金融机构同业业务加强监管，而由于同业业务大部分与房地产和地方政府债务有关，因此，同业业务去杠杆化可能在短期内增加房地产市场风险。这些都被认为是短期中国经济下行的潜在风险。

进入五月下旬，随着中国宏观经济的基本面和货币政策之间的不一致性不断增加，更多机构开始预计政府将出台放松措施，包括降准等。

（沙：降准、甚至降息一触即发！

或许，最高层正在考虑是降准还是干脆降息！）

3、货币政策定向定量宽松值得期待

《中国证券报》今日头版报道——

5月以来国有大型银行信贷投放低于预期的传闻，再度引发市场人士关于货币放松的猜测。分析人士认为，当前经济增速下行压力仍较大，发挥宏观政策托底作用是“稳增长”应有之义，外源性流动性供给渐趋收敛，亦为货币政策主动作为提出要求。

……

（沙：这些官方媒体纷纷揣测是否降准是不是听到了什么风声？）

4、国泰君安再唱多：A股年内反弹20%

国泰君安日前发布中期策略，坚持看多观点，认为年内市场存在20%反弹空间。

（沙：由二季度上涨400点变成年内上涨400点了？

下半年能上涨400点也不错！）

5、中国彩票收入稳步增长彩票概念股行情或尚未结束

财政部昨天公布的消息显示，1月至4月全国共销售彩票1115亿元，同比增加139亿元，增长14.3%。

数据显示，今年前4个月全国福利彩票机构销售640.39亿元，同比增加81.53亿元，增长14.6%；体育彩票机构销售475.23亿元，同比增加57.87亿元，增长13.9%。与上年同期相比，全国共有28个省份彩票销售量有所增长。其中，广东、甘肃、湖南、上海和黑龙江增加额较多。

中国彩票收入从2009年开始进入爆发式增长时期，2009年、2010年连续两年增速达到25%以上，2011年创出33%的历史记录。虽然 2012年和2013年两年增速均徘徊在18%以上，但总收入却超过2009年的两倍多。同时中国彩票收入已经将中国GDP的增速远远抛在后面，在这5年里，中国GDP的年增速最高是2010年的10.4%，最低是2013年的7.7%。

中国彩票诞生于1987，主要有福利彩票和体育彩票两大体系，目前两大种类的占比大约为58%和42%。20多年时间，中国彩票行业规模从最初的0.17亿元人民币增长至2013年的3095亿元人民币，年复合增长率达到50%以上。我国已经成为世界第二大彩票国家，占全世界大约15%的市场份额，仅次于美国。

互联网是一个千亿元规模的新市场，随着行业的快速推进，更多资产将会融入其中，产业链上公司有望共享市场盛宴，A股市场多家企业涉足彩票行业领域，例如人民网、安妮股份、鸿博股份、号百控股、中体产业、天龙光电、综艺股份、姚记扑克、大智慧、高鸿股份等。

（沙：股票在某些国家是富人的游戏，彩票在中国是穷人的游戏。）

6、两桶油发力混合所有制改革中石油瞄准天然气管网中石化相中页岩气

中石油改革速度之快让市场颇为惊讶。

继中石油5月12日宣布拟通过产权交易所公开转让所持东部管道公司100%股权的消息后，公司近日再发公告称其西气东输三线中段工程也开始尝试引入民资。安迅思分析师张叶青曾向《证券日报》记者表示，管道业务破除垄断，不再一家独大，而是多重资本“混合”，这对整个天然气行业是长期利好。

同时，除了上述管网项目，中石油欲引入民资的还有如东-海门-崇明岛天然气管道工程、深圳迭福北LNG调峰站项目、中石油陕224地下储气库工程，中石油金坛地下储气库二期工程等项目。

与中石油在天然气管道业务上的改革不同，中石化正在页岩气上发力。中石化作为混合所有制改革的先锋，首先拿出来开刀的是油气销售业务，而页岩气正在成为下一个突破口。

截至5月17日，重庆涪陵焦页1号井已开钻页岩气井82口，投产井全获成功，这标志着中国页岩气开发提前进入大规模商业开发阶段。

按照中石化董事长傅成玉的规划，下一步，在页岩气的整个产业链发展过程中，包括开发、运输、销售以及其他可能增值的领域，都要推进混合所有制经济的发展。

页岩气开发工程量巨大，引入民资有助于中石化缓解资金压力，从而加快页岩气田建设步伐。

（沙：国家电网混改方案被指甩包袱，而中石油、中石化的混改项目则颇具吸引力！