上交所锁定200多个账户防炒新

在新股上市的前一个交易日，上交所将新股上市初期的交易监管信息发送给所有证券公司，要求其及时将有关信息传递给客户。在新股上市初期，上交所将视交易价格波动情况，通过官方微博等方式适时向市场投资者发布风险警示。

□上交所根据前几年市场的新股交易情况，梳理出了200多个炒新重点账户，并将这些账户发送给相关证券公司，要求其对这些账户的新股交易情况予以重点关注

□上交所将对新股上市初期交易进行盘前、盘中、盘后全过程的监管；并将视交易价格波动情况，通过官方微博等方式适时向市场投资者发布风险警示

⊙记者王璐○编辑邱江

1月17日，纽威股份将在上交所上市交易。作为新股发行暂停一年半之后首只上市的股票，纽威股份受到市场广泛关注。上交所有关负责人表示，上交所将对新股上市初期交易进行盘前、盘中、盘后全过程的监管。

市场人士指出，目前我国证券市场仍处于“新兴加转轨”阶段，“炒新”问题比较突出，中小投资者由于投资知识和经验的不足，往往成为“炒新”的受害者。

从2009年7月上市的四川成渝至2012年10月上市的洛阳钼业， 近三年半的时间内，沪市共有98只新股上市交易。根据上市首日及其后五个交易日成交数据统计，以新股上市首日买入金额在10万元以下的账户为样本，其六日 后的亏损账户数占比平均达到54.4%。其中，33只新股（占33.7%）的亏损账户数达到80%以上；8只新股（占8.2%）的亏损账户数达到98%以 上。由此可见，在新股上市首日及其后几个交易日跟风买入的中小投资者，大都以亏损出局。

为了遏制IPO重启后的新股炒作行为，维护市场正常交易秩序，保护投资者的合法利益，上交所于2013年12月13日发布了《关于进一步加强新 股上市初期交易监管的通知》，建立了以新股发行价为比较基准的上市首日停牌机制，明确了新股上市初期的“交易异常波动情形”和重点监管的“异常交易行 为”，以加强对投资者新股交易行为的约束。

市场人士认为，相比2012年上交所发布的有关通知，新的《通知》进一步突出了对市场炒新行为的控制和对投资者的保护。比如，《通知》增加了新 股上市首日申报价格的控制措施，即新股上市首日投资者的有效申报价格应当符合《通知》第一条的规定，超过有效申报价格范围的申报为无效申报；又如，新股上 市首日收盘后，投资者可以登录上交所官方网站“交易信息披露”栏目下的“新股首日交易信息”项目，查询当日各类投资者买卖该新股的相关信息，这有利于投资 者真实了解新股上市首日的具体交易情况，理性参与新股交易。

上交所根据前几年市场的新股交易情况，梳理出了200多个炒新重点账户，并将这些账户发送给相关证券公司，要求其对这些账户的新股交易情况予以重点关注。

近期，上交所对部分证券公司进行了实地走访，对其落实新股上市初期客户交易行为管理的情况进行现场督导。

在新股上市的前一个交易日，上交所将新股上市初期的交易监管信息发送给所有证券公司，要求其及时将有关信息传递给客户。

同时，还将通过官方微博形式，将新股上市初期的交易监管信息向市场发布，向投资者提示新股交易的风险。

此外，在新股上市初期，上交所将视交易价格波动情况，通过官方微博等方式适时向市场投资者发布风险警示。

上交所有关负责人重申了上交所对个别炒新账户严加监管的态度。在新股上市初期（前十个交易日），对于出现《通知》中规定的新股异常交易行为的账 户，例如盘中单日买入数量超过流通股份千分之一等，上交所将采取盘中暂停账户当日交易的监管措施。对于多次被盘中暂停交易的账户，上交所将采取限制其多个 交易日所有沪市挂牌A股买入交易的纪律处分措施。

对于被限制交易两次以上的账户，上交所将视市场情况，将账户所有人认定为不合格投资者，限制其一定期限内参与新股上市初期的交易。对于炒新行为恶劣的账户，上交所将进一步加强分析，并将涉嫌违法违规的上报证监会查处。

上交所再次强调，无论是个人投资者，还是基金、保险、信托等专业机构投资者，在新股上市初期交易中，均应严格遵守《通知》相关规定，广大投资者尤其是中小投资者，应该充分认识新股炒作风险，理性参与新股交易，共同维护市场稳定。

[责任编辑：曾真真]