10月10日股市操盘必读

资金链断裂频现 温州急救中小企业
作为民间资本的“晴雨表”，温州正处于风暴中。信泰集团董事长胡福林的“逃离”成为温州民间金融风暴的标志性事件。随着资金链断裂，温州多家企业倒闭，老板“逃离”甚至跳楼自杀。这个中国民间金融最为活跃的城市陷入焦虑，疯狂的民间借贷带来的恶果逐渐浮出水面。部分企业倒闭关停已经影响一些商业银行的贷款安全。从中央到温州地方，各级政府纷纷出招，解救温州民间金融危机，帮助中小企业共渡融资难关。
【点评】近期温州民间借贷风险高企，多家企业倒闭，老板“逃离”甚至跳楼自杀。为国内金融市场风险发出警示，若政府不能妥善解决，将波及资本市场，利空A股。

今日焦点

周末及黄金周影响市场重要资讯回顾
    黄金周期间影响市场的重要资讯包括：美参院将人民币汇率法案推迟至下周表决、欧央行维持基准利率不变、温家宝：认清形势坚定信心 巩固经济发展好势头、9月PMI为51.2%、9月份CPI下周公布、发改委：9日起汽柴油价每吨下调300元、惠誉国际下调意大利和西班牙主权信用评级等。
    【点评】周末及黄金周期间，市场消息面整体偏中性。

国庆期间全球主要金融市场表现一览
    国庆期间（10月1日——10月7日）全球主要金融市场先跌后升，波动剧烈，具体表现如下：恒指累计涨0.65%；道指涨1.7%，纳指涨2.65%，标普500涨2.12%；纽约黄金涨0.8%；纽约原油涨4.77%；泛欧道琼斯指数涨2.6%；法国CAC40指涨3.8%；德国DAX30指数涨3.15%；英国金融时报指数涨3.41%。
    【点评】国庆期间全球主要金融市场整体表现偏好，利好A股。

央行重申稳定物价仍为宏观调控首要任务
    对于下一阶段的货币政策，日前召开的央行货币政策委员会第三季度例会上传递出这样的信息：继续实施好稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，增强调控的针对性、有效性和前瞻性，注意把握好政策的节奏和力度。
    【点评】央行货币政策委员会第三季度例会认为，经济金融发展面临的形势依然复杂，世界经济继续缓慢复苏，但面临的风险因素仍然较多；我国经济继续平稳较快发展，通胀压力有所缓解但仍处在高位。该消息利空A股。

发改委：9日起汽柴油价每吨下调300元
    国家发展和改革委员会8日宣布，从9日零时起下调成品油最高零售价格，汽柴油均下调300元／吨，大约每升分别降0.22元、0.26元。这是成品油价格16个月来首次下调，此前已连涨4次。
    【点评】该消息将对A股石油板块、航空航运板块、新能源板块、汽车制造板块、交通运输板块产生影响。

惠誉国际下调意大利和西班牙主权信用评级
    惠誉(Fitch)周五宣布，鉴于欧洲主权债务危机的加剧，调降意大利及西班牙主权评级，评级展望均为负面。惠誉国际评级周五将意大利长期外币和本币发行人违约评级(IDR)从此前的AA-下调至A+，评级展望负面；将短期外币和本币发行人违约评级从F1+下调至F1。惠誉表示，下调评级的原因是欧元区危机加剧，给金融和经济带来了巨大冲击，从而削弱了意大利的主权风险状况。
    【点评】惠誉国际下调意大利和西班牙主权信用评级，欧洲主权债务危机再升级，利空A股。

三季报大幕将启 六成预告公司业绩报喜
    截至9月30日，两市共有826家上市公司披露前三季度业绩预告，超过六成公司报喜。从现有数据分析，尽管目前已预告业绩的公司整体业绩实现了前三季度业绩同比上升，但可比公司整体单季度业绩增速有明显下滑态势，尤其是房地产、有色金属等行业在二季度单季业绩环比上升的情况下，第三季度内出现明显回落。
    【点评】三季报行情即将拉开，六成预告公司业绩报喜，上市公司整体盈利能力提高，关注业绩超预期个股。

国务院出台指导意见 支持加快建设中原经济区
    国务院日前出台关于支持河南省加快建设中原经济区的指导意见。指导意见指出，中原经济区是以全国主体功能区规划明确的重点开发区域为基础、中原城市群为支撑、涵盖河南全省、延及周边地区的经济区域，地理位置重要，粮食优势突出，市场潜力巨大，文化底蕴深厚，在全国改革发展大局中具有重要战略地位。
    【点评】国家区域政策支持，将加快河南经济发展，利好河南板块。

新监管方案发威 工行浦发意欲900亿补血
    近两年上市银行不断推出的再融资方案，让资本市场叫苦不迭。9月27日工行、浦发公布的再融资方案更是将发债推向高潮。密集的再融资背后，是距离实行新资本协议为期不远的焦灼，而根本的解决方法是，转变过度依赖发展信贷资产的高资本消耗模式，利用自身利润进行补足。
    【点评】银行再融资突袭市场，抽血A股市场资金，利空A股，利空银行板块。

行业关注

市场热议人民币升值 A股三大行业有望受益
    9月30日，国家外汇管理局网站数据显示，1美元兑换人民币汇率中间价为6.3549元，首次突破6.36元整数关口，人民币对美元汇率创下汇改以来新高。而国庆期间，美国总统的演说，再次将人民币的升值问题推向风口浪尖。一方面是人民币汇率中间价破位，另一方面，海外市场对人民币升值的预期强烈，两方面的因素刺激之下，短期人民币或将继续维持强势。在这一背景下，A股市场三大行业或将受益于人民币升值所带来的利好效应。
    【点评】在人民币升值有望延续的背景下，A股市场人民币升值概念股有望再次搅起兴奋的浪花。人民币升值受益主要来自三个方面：一是，进口成本下降，如进口铁矿石、原油、纸浆、各种设备等；二是，外汇汇兑收益，持有外债的企业将减少实际偿还额，如航空；第三，人民币资产升值，持有人民币资产的经营企业也将从中获得好处，如房地产、银行等。

五大新政再挺保障房建设 概念股超跌后或迎反弹
    近日，国务院下发保障房建设的五大新政策，再次力挺保障房建设。在房地产市场不景气的情况下，这无疑对于保障房的相关企业形成了一定的利好，那么在股市行情低迷之际，保障房对上游下游产业链产生影响的一些概念股能否迎来反弹呢？
    【点评】有券商指出，随着保障房建设的逐步推进，市场情绪焦点将从钢铁、水泥等上游受益板块转向开发商层面；参与保障房项目的建筑企业和房地产公司将有可能获得更多的政策倾斜，特别是融资和土地资源方面的支持，从而低价获取土地，加快周转。

资金流向

QFII举牌社保入市或为股市打入一剂强心针
    今年三季度行情在“内外交困”下黯然落幕：成交量屡创新低，沪指频频破位，投资者望股兴叹。尽管如此，QFII资金却在弱势环境中日渐活跃，9月以来不仅有多家知名的QFII大本营营业部频频出现在个股的买入席位名录之中，部分上市公司还迎来了QFII的举牌。9月，QFII资金介入的个股中，大盘蓝筹股是其布局的主方向。
    【点评】业内人士称，在当前市场非常低迷时期，QFII举牌柳化股份和中青旅2家A股公司，显示其对公司自身的基本面有较大把握，应该是认为已经到价值投资区域，同时，QFII对市场先知先觉，其行为或许说明A股已经处于底部区域。

全球市场

周五美股收跌 本周收高
    美东时间10月7日16:00(北京时间10月8日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌20.21点，收于11,103.12点，跌幅0.18%；纳斯达克综合指数下跌27.47点，收于2,479.35点，跌幅1.10%；标准普尔500指数下跌9.51点，收于1,155.46点，跌幅0.82%。
    【点评】周五美国股市收跌，但本周美股收高。惠誉下调意大利与西班牙债务评级，抵消了美国9月非农就业人数增幅超预期的利好影响。利空A股。

纽约原油期货收盘上涨0.5% 报每桶82.98美元
    当日，纽约商业交易所(NYMEX)11月份交割的轻质原油期货价格上涨39美分，报收于每桶82.98美元，涨幅为0.5%，创下一个半星期以来的最高收盘价；在本周的交易中，纽约原油期货价格上涨了4.8%。今年截至目前为止，纽约原油期货价格下跌了9.2%。 [详细]
    【点评】纽约原油期货价格周五收盘上涨，主要由于受到美国非农就业报告利好的支持。惠誉评级今天下调了意大利和西班牙的本币和外币发行人违约评级，导致股票市场承压。利好A股石油板块。

纽约黄金期货收盘下跌1.1% 报1635.80美元
    当日，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格下跌17.40美元，报收于每盎司1635.80美元，跌幅为1.1%；在本周的交易中，纽约黄金期货价格上涨了0.8%。
    【点评】纽约黄金期货价格周五收盘下跌，未能抓住意大利和西班牙主权信用评级遭到下调后投资者进行防御性购买活动的机会来维持昨日涨势。利空A股黄金板块。

[责任编辑：张书吟]