山钢推新重组方案 济钢莱钢今起双双复牌

　　司涛 赵宁

　　 本报讯 今日，停牌三个月之久的济南钢铁（600022）和莱钢股份（600102）双双复牌，与此同时，备受投资者关注的山钢集团新重组方案浮出水面。

　　 根据济南钢铁今日公布的《济南钢铁股份有限公司换股吸收合并、发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》，新方案与公司此前在2010年2月24日公布的预案相比，对重组范围进行了调整，银山型钢和机制公司调整出重组范围，济钢集团不再向上市公司注入30亿元现金。同时山钢集团承诺在银山型钢完善相关手续后的2年内将其全部股权注入上市公司，在注入前交由上市公司托管。

　　 根据新方案，济南钢铁仍将以换股方式吸收合并莱钢股份，换股价格为济南钢铁审议本次重大资产重组的董事会决议公告日前20个交易日的A股股票交易均价，即每股3.95元，莱钢股份的换股价格每股8.90元，同时考虑给予莱钢股份股东7.85%的换股风险溢价，由此确定莱钢股份与济南钢铁的换股比例为1:2.43，保持2010年2月24日公告的预案中的换股比例不变，即每1股莱钢股份的股票仍能够换取2.43股济南钢铁为本次换股吸收合并而发行的A股股票。

　　 根据公告，本次拟购买资产的评估值合计为38亿元，其中拟购买济钢集团资产的评估值为13.3亿元，评估增值率14.77%；拟购买莱钢集团资产的评估值为24.7亿元，评估增值率21.42%。本次济南钢铁发行股份购买资产的发行价格为3.95元/股，根据拟购买资产评估值和发行价格，本次拟发行股份数量合计为9.62亿股。

　　 本次重组交易完成后，随着莱钢股份全部资产、拟购买济钢集团和莱钢集团资产的注入，济南钢铁的资产规模大幅增加。截至2010年6月30日及2009年12月31日，公司资产总额由重组前的310.13亿元和289.91亿元分别增加至536.17亿元和504.36亿元，增幅分别高达72.89%和73.97%。重组后的济南钢铁将利用规模优势、产品优势、技术优势、区位优势和人才优势，充分发挥重组完成后的协同效应，不断提高经营效率，增强核心竞争力，在“突出沿海、优化内陆，精品与规模并重”的发展战略指导下，打造国内领先、国际一流的钢铁上市公司。

[责任编辑：莫莫]