信息技术产业投资机会解读(附股)

来源: 上海证券报 2010-12-14 09:28

　　持续三周的缩量震荡格局终于被打破，重要诱因来自于预期中的利空明朗，包括11月CPI再创新高，提高存款准备率等流通性收紧举措，再一次印证了利空出尽是利好的市场心理规律。从趋势上看，中短期大盘将开始转向震荡盘升，积极修复11月中旬“断崖式”下跌的区域。

　　上证指数结束调整的位置正好位于2319至3186点总涨幅的50%附近，从调整幅度上看，这是一个次强势调整，调整结束后的新一轮上攻，最大可能是突破3186点创出新高，不过，首先会遇到本次调整幅度50%位置2970点的压力。中小板综指则成功实现对称三角形的向上突破，简单形态量度攻击目标也是创出新高，大约位于8500点，如果看作是一个旗形整理的话，上攻目标会进一步上移至9100点附近。基于本轮行情中，中小板综指是创历史新高后的大型上涨周期，其最大上涨目标也有望触及10000点以上。综合看，目前从代表大市值方向的上证综指到代表中小市值方向的中小板综指，已形成一次较高层次的向好共振，因此，有理由相信，中短期内的大盘上涨力度会较大。观察内部热点结构，也可以清晰发现，大市值价值型品种与中小市值成长股正在形成合力。

　　大市值品种中，周一中国联通一跃而起，成为打破大盘僵局的重要导火索。除直接引导信息技术产业股转强外，还引领了石油石化、金融等大盘蓝筹股的转强，最为重要的是，此次大盘股的转强，并没有引发市场恐慌，大家都清楚，11月中旬的“断崖式”下挫，正是大盘蓝筹股突然启动后的市场不适应所致。显而易见，当前市场已开始适应大市值股的转强，也开始认同蓝筹股的估值。中国联通属于一个典型弱势大市值品种，随着移动互联网的迅猛发展，智能手机的普及，据行业预测，未来几年移动数据业务流量将会以200%甚至300%的幅度增长，未来10年会翻1000倍，中国联通的优势将在这个爆发性增长中持续得到体现。显然，蓝筹股遇到新兴产业成长点的时候，其股价可塑性就会迅速加强。有类似潜力的大市值股还为数不少，这将支持大盘整体重心上移。

　　从成长投资角度看，信息技术产业类股值得关注。事实上，上周以来，大盘仍然处于弱势震荡的时候，一批信息产业类股已开始率先转强，为数不少已悄然创出近期新高，如乐视网、远望谷、国星光电、歌尔声学、福晶科技、七星电子、大立科技等，从股价走势上，信息技术类股的强势并不是局部的，而是整体性的。从趋势上看，中短期内有望再次成为大盘的新引擎。行业基本面上看，信息技术产业不仅是引导未来战略新兴产业的核心，同时也是当前拉动消费增长的重要动力。首先信息技术也是一个大消费。像网络消费，目前我国网民规模已突破4亿，互联网消费开始面临爆发性增长的拐点，如淘宝、阿里巴巴、京东网上商城，A股上市的生意宝、焦点科技、乐视网等的成长价值不容轻视。还有就是IT消费，“科技改变生活”的魅力依然集中在电子消费品，像“苹果”热，还有其他体验式新产品，如电容式触摸、红外热像仪、微型投影仪、3D电视眼镜等也值得关注。其次是面临持续高速成长，其中必然诞生行业巨人。新一代信息技术将是支柱产业。有研究数据表明，要实现战略目标，未来10年年平均增长速度都要在20%以上，在这种持续增长速度下，产业投资机会巨大，下一代通信网络、物联网、云计算、三网融合、新型平板显示等将面临巨大机遇。总体上讲，信息技术产业包括电子元器件、电子信息、传媒娱乐等子行业，还包括新材料等，真正具有长期关注价值的品种应该是拥有核心技术或独特经营模式，而不仅仅是概念。

[责任编辑：莫莫]