五大止跌信号初显 六行业资金暗涌争担反弹先锋

昨日，上证指数开盘2855.61点，最高2873.70点，最低2827.18点，收盘2865.45点，涨幅为0.94%，成交额为1308.4亿元。

　　昨日，深证成指开盘12056.84点，最高12181.00点，最低11926.15点，收盘12146.15点，涨幅为1.92%，成交额为1076.8亿元。

　　昨日，中小板综指开盘7119.96点，最高7210.05点，最低7052.50点，收盘7208.33点，涨幅为1.88%，成交额为400.02亿元。

　　昨日，股指期货IF1011指数开盘3119.8点，最高3160.0点，最低3107.0点，收盘3151.8点，涨幅1.06%，成交共计16252手。

　　经过最近4个交易日的疯狂暴跌，市场的风险已经得到较大程度的集中释放。昨日，多方开始在疾风暴雨之后缓过气来，深证成指出现了接近2％的反弹幅度，显露出5大止跌迹象。

　　利空消息已得到提前消化。在最近5个交易日中，有2个交易日沪指单日跌幅超过百点，整体跌幅达到300点。其中，16日是其中最令人意外的一次大跌，沪指单日跌幅3.98%。导致股指如此重挫的原因，除了当日是央行存款准备金率的正式调整日外，有关发改委、工信部等在内的几大部委纷纷酝酿出台物价调控措施的消息，更令人备受关注，成为引爆大跌的主要导火索。

　　昨日各大媒体报道，国务院召开常务会议强调，必要时将实行价格临时干预。一度朦胧的消息，最终明朗化。分析人士指出，今年上半年，管理层对于通胀问题虽早有防备，但总体上还是信心满满，强调过要将全年CPI控制在3%以内。不过，进入下半年，随着经济形势变得复杂，生产资料价格的快速上涨和农产品投机炒作的愈演愈烈，通胀形势远比预期更严峻，刚刚公布的10月份CPI达到4.4%之多，而美联储二次量化宽松使得流动性泛滥发展达到顶峰，大量流动性的释放逼迫管理层不得不相继采取加息和提高准备金率来应对，货币政策开始发生从“宽松”到“适度从紧”的悄然转变。随着加息、物价管制等消息的逐步明朗，加上前期市场的提前消化反应，大盘有望呈现阶段性止跌企稳态势。

　　杀跌“空军”开始反手做多。本次大跌以来，前期领涨的资源板块成为市场做空的先头部队。昨日，煤炭、有色等资源股迎来喘息之机，企稳迹象十分明显，两大板块成为激活市场人气，推动股指反弹的主要品种。

　　截止到昨日收盘，有色、煤炭两个板块均涨幅均逾3%。有色方面，以黄金概念股崛起为主线，带动整体有色板块大涨。其中，中金黄金、中科三环涨幅逾8%。豫光金铅、山东黄金涨逾6%。煤炭板块以大同煤业为首，大涨逾7%，靖远煤电上涨约6%，其他个股全线上涨，无一下跌。与此相反，强势股大面积补跌，酒类和医药股开始补跌，强势股的补跌往往意味着杀跌已近尾声。

　　值得一提的是，新的做多热点逐步显露头角。观察昨日盘面不难发现，新能源概念股上涨家数逾50家，南玻A涨逾7%领涨新能源，汇通能源、湘电股份、中核科技涨幅居前，呈现遍地开花，集体上涨的强势特征。

　　双星闪耀构筑技术底部。周三是低开类似于阴十字星，昨天是高开类似于阳十字星，并且昨天的低点高于周三低点，技术上已经形成一个短期底部组合。从历史上看，类似的底部组合并不少见。最近的如7月初，8月底和9月底，所不同的是反弹力度，这取决于市场消息面的变化。

　　具体来看，沪市分时图的技术指标明显超卖。60分钟图上KDJ、MACD等多项技术指标超卖迹象十分明显，15分钟MACD已经出现底背离迹象。同时，昨日沪指已经摆脱了自3186点以来形成的下降通道压制，且接连两日收出并排倒锤头和锤头线，后市继续企稳反弹要求明显。还有，如果把本次调整看作是针对2319点—3186点上涨的调整，回调的半分位是2752点，如果看作是对9月底启动的从2573点—3186点上涨的回调，其0.618的黄金分割位是2807点，由此来看，调整空间也基本到位。

　　量能萎缩恐慌情绪缓解。昨日两市的成交继续萎缩，沪市成交为1308亿元；深市成交为1076亿元，两市合计成交2384亿元，创出10月份以来的成交新低，表明多空双方暂时达到了一定的弱平衡。从盘中具体表现看，昨日沪指早盘略作反抽后出现一波近40点的盘中跳水，但跳水过程中量能非但没有放大，甚至还有萎缩迹象，表明市场继续杀跌的动能已经有限。分析人士指出，后市在政策紧缩预期未见缓解、加息靴子未落地等背景下，市场在大幅下挫之后，有望迎来技术反弹。当然，面对年线以及明显向下弯曲的5日、10日和20日均线的压制，如果没有量能的配合恐高度有限。

　　美元反弹压力逐渐显现。由于市场对爱尔兰债务问题是否被夸大以及美国国内因最新公布的通胀和新屋开工数据疲弱，投资者对美联储是否有必要实施新一轮量化宽松货币政策的争论渐趋平静，后续量化宽松政策的持续性尚无明显的定论，近期美元指数反弹至60日均线，同时也是今年6月份以来的下降通道上轨附近，压力逐渐显现，近两日已经出现反复。目前美元指数中期方向摇摆不定，在未成功突破6月份以来的下降通道上轨时，美元指数本次上涨暂只能以阶段性反弹看待。这或为短期大幅暴跌的商品和股票市场带来一定的喘息之机。

　　分析师表示，美元指数近期强劲反弹带动国内外大宗商品出现调整，对A股形成较大压力。但中国经济经过短暂回落后重新进入新一轮上升周期，这将对股市提供强劲的基本面支持。另外，基于股市超前反映现实经济和政策，短期的快速下跌已经反映年内再加息一次的影响，市场在2800点位置短线止跌反弹是大概率事件。值得关注的是，在昨日市场反弹过程中，沪深两市共有50亿元流入，其中，信息技术、机械仪表、生物医药分别流入12.17亿元、8.43亿元、3.35亿元，分居资金流入前三名，并且这些品种盘中表现相对强势。由此不难发现，资金逆势流入较大的行业，将担当后市反弹的急先锋。

　　电子行业 资金流入占比45.05%

　　据统计，电子行业总家数为111家，昨日资金流入12.17亿元，主力资金净流入家数为50家，占比45.05%。其中，板块中流入资金位居前十的个股有N超日（流入3.7亿元）、N东光（流入0.93亿元）、华东科技（流入0.61亿元）、天通股份（流入0.54亿元）、广电电子（流入0.46亿元）、深天马Ａ（流入0.44亿元）、超声电子（流入0.25亿元）、宇顺电子（流入0.18亿元）、大族激光（流入0.13亿元）、江海股份（流入0.097亿元）等。

　　但值得注意的是电子行业普遍估值偏高。昨日资金流入的个股市盈率在30倍以下的个股只有2家公司，分别是大族激光和法拉电子，市盈率分别是25.38倍和27.31倍，其余均超过30倍市盈率。

　　从市场表现看，自本轮下跌（11月12日）以来，上证指数下跌8.97%，昨日资金流入的50家个股，去除昨日刚上市的N超日和N东光，有32只个股跑赢大盘，18只个股跑输大盘。

　　其中，表现强势的要数宇顺电子（上涨21.67%）、金龙机电（上涨16.93%）、南洋科技（上涨10.51%）等3只股票；而天通股份（下跌13.29%）、中航光电（下跌14.94%）、北矿磁材（下跌15.76%）属于在这阶段表现最差，远远跑输大盘，明显有补涨要求。

　　文化传播 资金流入占比45%

　　据统计，文化传播行业总家数为20家，昨日资金流入0.53亿元，主力资金净流入家数为9家，占比45.00%。板块中流入资金的个股有中卫国脉（流入0.1亿元）、乐视网（流入0.09亿元）、天威视讯（流入0.04亿元）、*ST传媒（流入0.03亿元）、华谊嘉信（流入0.02亿元）、华策影视（流入0.016亿元）、博瑞传播（流入46.7万元）、华闻传媒（流入46.4万元）、皖新传媒（流入15.1万元）等。

　　从市场表现看，自本轮下跌（11月12日）以来，上证指数下跌8.97%，昨日资金流入的9家个股，有7只个股跑赢大盘，2只个股跑输大盘。

　　其中，9只个股中上涨的股票有华策影视（上涨5.33%）、华谊嘉信（上涨4.92%）、乐视网（上涨3.17%）等3只股票；而博瑞传播（下跌10.64%）、*ST传媒（下跌7.66%）、华闻传媒（下跌9.23%）跌幅最大。

　　信息技术 资金流入占比44.37%

　　据统计，信息技术行业总家数为151家，昨日资金流入3.00亿元，主力资金净流入家数为67家，占比44.37%。板块中流入资金位居前十的个股有焦点科技（流入0.1亿元）、恒生电子（流入0.098亿元）、四创电子（流入0.088亿元）、飞乐股份（流入0.079亿元）、欣网视讯（流入0.059亿元）、新海宜（流入0.054亿元）、二六三（流入0.046亿元）、紫光股份（流入0.043亿元）、科大讯飞（流入0.042亿元）、东方电子（流入0.039亿元）等。

　　从市场表现看，自本轮下跌（11月12日）以来，上证指数下跌8.97%，昨日资金流入的67家个股，有49只个股跑赢大盘，18只个股跑输大盘。49只个股中，涨幅居前的3只个股有交技发展（上涨8.32%）、华星创业（上涨8.06%）、光迅科技（上涨5.10%）；而国脉科技（下跌13.25%）、闽福发Ａ（下跌14.03%）、欣网视讯（下跌18.48%）在本轮行情中跌幅最大。

　　食品饮料 资金流入占比43.24%

　　据统计，食品饮料行业总家数为74家，昨日资金流入3.18亿元，主力资金净流入家数为32家，占比43.24%。板块中流入资金位居前十的个股有泸州老窖（流入0.35亿元）、贵州茅台（流入0.18亿元）、安琪酵母（流入0.12亿元）、星湖科技（流入0.11亿元）、水井坊（流入0.089亿元）、中牧股份（流入0.083亿元）、哈高科（流入0.081亿元）、新希望（流入0.077亿元）、得利斯（流入0.063亿元）、天邦股份（流入0.058亿元）等。

　　从市场表现看，自本轮下跌（11月12日）以来，上证指数下跌8.97%，昨日资金流入的32家个股，有20只个股跑赢大盘，12只个股跑输大盘。32只个股中，上涨的3只个股有安琪酵母（上涨17.25%）、天邦股份（上涨4.08%）、丰华股份（上涨3.63%）；而华资实业（下跌13.05%）、哈高科（下跌13.84%）、水井坊（下跌15.61%）在本轮行情中跌幅最大。

　　生物医药 资金流入占比42.74%

　　据统计，生物医药行业总家数为124家，昨日资金流入3.35亿元，主力资金净流入家数为53家，占比42.74%。板块中流入资金位居前十的个股有普洛股份（流入0.41亿元）、沃森生物（流入0.28亿元）、东阿阿胶（流入0.25亿元）、千金药业（流入0.21亿元）、云南白药（流入0.12亿元）、天士力（流入0.1亿元）、紫光古汉（流入0.084亿元）、科华生物（流入0.081亿元）、丽珠集团（流入0.068亿元）、紫鑫药业（流入0.056亿元）等。

　　从市场表现看，自本轮下跌（11月12日）以来，上证指数下跌8.97%，昨日资金流入的53家个股，有48只个股跑赢大盘，5只个股跑输大盘。48只个股中，涨幅居前的3只个股有信邦制药（上涨9.19%）、沃森生物（上涨8.98%）、片仔癀（上涨7.97%）；而丽珠集团（下跌10.43%）、紫鑫药业（下跌11.23%）、奇正藏药（下跌11.33%）在本轮行情中跌幅最大。

　　机械仪表 资金流入占比41%

　　据统计，机械仪表行业总家数为339家，昨日资金流入8.43亿元，主力资金净入家数为139家，占比41%。

　　其中，板块中流入资金位居前十的个股有福田汽车（流入0.22亿元）、中国重工（流入0.22亿元）、精功科技（流入0.21亿元）、江淮汽车（流入0.19亿元）、上海汽车（流入0.19亿元）、宁波韵升（流入0.18亿元）、格力电器（流入0.18亿元）、美的电器（流入0.18亿元）、泰胜风能（流入0.16亿元）、软控股份（流入0.12亿元）等。

　　从市场表现看，自本轮下跌（11月12日）以来，上证指数下跌8.97%，昨日资金流入的139家个股，有88只个股跑赢大盘，51只个股跑输大盘。

　　其中，表现比较强势的要数科远股份（上涨12.26%）、宝德股份（上涨8.76%）、阳普医疗（上涨7.33%）等3只股票；而全柴动力（下跌17.39%）、二重重装（下跌18.36%）、石油济柴（下跌20.39%）属于在这阶段表现最差，远远跑输大盘。

[责任编辑：莫莫]