农产品担保亏1.36亿多少公司隐含担保地雷

来源: 证券日报 2010-11-09 10:48

　　□ 本报记者陈雅琼

　　深圳A股上市公司农产品上周五发布公告，公司为深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司(下称“民润公司”)提供贷款担保，但民润公司却未能如期履行还款义务，导致农产品被扣划1.36亿元，预计此事件对上市公司2010年度损益的影响约为-7107万元。

　　事实上，饱受担保困扰的上市公司近年来屡见不鲜，部分上市公司的担保额度甚至是本身净资产的数倍，一旦出现问题被银行扣划，后果不堪设想。

　　农产品担保损失1.36亿元

　　根据农产品的董事会公告，民润公司向浦发银行贷款3000万元、向建设银行贷款1亿元，两笔贷款的到期日分别是今年5月30日、8月28日，由农产品为其提供连带责任担保，遗憾的是，但民润公司至今未履行还款义务。

　　日前，两家银行从农产品公司账户中扣划了贷款本金1.3亿元及利息607.14万元。扣划后，农产品对民润公司的担保责任已解除。

　　过往资料显示，民润公司原为农产品的全资子公司。由于经营不善，民润公司自2004年开始持续亏损。

　　而农产品想逐渐剥离该公司的意图很明显。2005年11月，通过引入外资股东对民润增资扩股，农产品持股比例下降为47.76%。但民润公司的外资股东在内地没有可用于贷款担保的固定资产或货币资金，农产品无法彻底抽身，例如，在建设银行的担保就是一笔“历史遗留续贷担保”。

　　根据公告，2009 年农产品已按 50%的比例对上述贷款担保事项计提预计负债6500万元，因此上述扣划事项对公司2010年度损益的影响为约-7107 万元(以最终审计结果为准)。

　　农产品因为替人担保导致“失血”的情况不是头一遭，其中有的损失最终追回。记者在农产品三季报中发现，该公司今年3季度的营业外支出为476 万元，而去年同期金额为-208万元，原因是公司解除了一笔担保。公告显示，去年农产品解除了为联营企业青岛青联股份有限公司提供的借款担保，转回担保损失 400 万元，因此营业外支出为负值。

　　此外，今年前三季度，农产品共实现营业收入9.84亿元，同比增长11.04%；实现净利润3.22亿元，同比大幅增长106.48%；每股收益为0.42元，比去年同期翻了一番。

　　在主营业务创造佳绩的同时，却因为担保损失约7000万元，农产品的心情想必是沉重的。

　　亚宝药业借“反担保”挽回损失

　　今年来，类似农产品这样因担保“失血”的上市公司屡见不鲜，例如，亚宝药业和*ST金城都深受担保的困扰。

　　不同的是，亚宝药业愤而将被担保方告上法庭，并且最终追回了损失。而*ST金城就没那么幸运了，担保将公司上半年业绩拖累得面目全非，公司已为对外担保涉诉计提了1.57亿元的预计负债，尽管上半年营业收入高达2.20亿元，净利润却是亏损2.21亿元。

　　今年1月，亚宝药业为山西省黄河化工有限公司提供连带责任担保贷款811万元已过期，因此工商银行芮城支行从亚宝药业账户中累计扣划1056万。

　　根据公告，山西省黄河化工有限公司主要生产柠檬酸，以对外出口销售为主，受国际金融危机影响较大，经营活动出现困难。好在亚宝药业在为其提供担保时“留了一手”，公司对山西省黄河化工有限公司提供的担保均由其控股股东山西大民国际贸易有限公司以资产提供了反担保。

　　亚宝药业资金被银行划扣后，公司随即通过司法途径向山西大民国际贸易有限公司追讨损失。今年7月7日，终于追回了1003.74万元。

　　由此可见，经过来回折腾，亚宝药业抓住“反担保”这棵救命稻草，将担保造成的损失降至53万元，比起农产品等上市公司，已是相当走运。

　　上市公司巨额担保暗藏风险

　　*ST金城则是另一番景象，公司为原大股东金城集团于1991年至2002 年期间向中国工商银行辽宁省分行申请的多笔贷款提供担保。

　　*ST金城在半年报中对“营收2.2亿元，净利润-2.21亿元”解释道，由于公司为金城造纸(集团)有限责任公司贷款担保涉诉，计提了1.57万元的预计负债，致使公司亏损2.2亿元。而且上半年由于产量水平低于正常年份，各项费用摊销困难，公司成本增加，盈利能力下降。