37家券商揽入IPO承销收入35亿 中金独得6.7亿

自今年7月新股发行重启以来，承销保荐收入为券商囊中增添了大笔真金白银。

据WIND统计数据显示，今年7月以来，37家券商揽入IPO承销收入35.08亿元。其中位居前四位的中金公司、中信证券、东方证券、平安证券分享了18.35亿元，占总承销额的52.4%。

中金独得6.7亿元

2008年9月末，管理层决定暂停IPO发行，证券公司承销保荐业务随之陷入低迷。2009年6月以桂林三金招股为标志，新股发行工作终于重启，券商的承销业务重现生机。

据WIND统计数据显示，今年7月以来，37家券商承销、保荐了81家公司的IPO(其中瑞银证券与高盛高华联席保荐一家)，共揽入IPO承销收入35.08亿元。

从这37家券商的承销收入看，中金公司、中信证券、东方证券、平安证券位居前4名，承销收入均超过2亿元，其承销收入分别为6.72亿元、6.4亿元、2.65亿元、2.58亿元，合计为18.35亿元，占37家券商总承销收入的52.4%。承销收入超过1亿元的券商依次为：招商证券1.87亿元、国信证券1.73亿元、瑞银证券1.24亿元、中信建投1.18亿元、广发证券1.05亿元、高盛高华1亿元。

中金公司虽然只承销了中国建筑一家公司，却以6.72亿元的承销收入位居榜首。其承销保荐的中国重工上市也指日可待，保守估计，将为其带来3亿元的承销收入。

除了这些卷走亿元的券商外，其他参与IPO承销的券商收入就要少得多。例如，宏源证券、东兴证券、南京证券的承销收入仅为1000万元，中德证券、东海证券的承销收入只有900万元。当然，尽管收入金额较少，但这些小券商至少分得了一杯羹。在全国100多家券商中，尚有很多券商在承销业务上颗粒无收。由此可见，券商在新股承销的“蛋糕”分配中体现了市场向优质券商集中的趋势。

承销数量平安证券夺冠

从承销数量上看，37家券商共承销了81家公司的IPO，其中瑞银证券与高盛高华联席承销保荐一家。平安证券以承销9家夺得冠军，国信证券以承销8家位居亚军，招商证券以承销5家居季军。前三名占据了总承销家数的27%。其中平安证券承销的9家分别为：禾盛新材、奇正藏药、宇顺电子、万马电缆、罗莱家纺、南国置业、日海通讯、华测检测、爱尔眼科。其中6家为中小板公司。

值得关注的是，以承销中小板上市公司见长的国信证券后发优势明显。下半年国信证券承销的已上市的7家公司分别为网宿科技、齐心文具、天润曲轴、精艺股份、焦点科技、美盈森、中利科技；久立新材即将上市；深圳燃气、洪涛装饰今日开始路演。8家创业板公司的招股发行工作正在紧锣密鼓进行，16日为申购日。在这8家公司中，国信证券承销了阳普医疗、金龙机电和钢研高纳，三家公司拟分别发行1860万股、3570万股、3000万股，拟募资1.09亿元、2.5亿元、2.06亿元，共募资5.65亿元。统计显示，第一批28只创业板新股预计募资18.33亿元，而实际募资154.78亿元，超募认购比例129.77%。按此计算，这三家公司募资可达12亿元，若按平均承销费率4%，国信证券将再添4000万元左右的承销收入。

另外平安证券承销了创业板8家公司中的中科电气、超图软件两家公司，承销家数和承销额恐被国信证券超越。

四只大盘股贡献15亿元

在下半年的IPO承销市场中，中金公司仅凭承销中国建筑一家，承销保荐收入便登上了榜首，再加上即将上市的中国重工的承销收入，足以让中金公司傲视众券商。由此，大盘股给券商带来的财富效应可见一斑。

7月以来，募集资金规模超过100亿元的5只股票分别是中国建筑、中国中冶、招商证券、光大证券和中国重工。中金公司由于承销了中国建筑的IPO发行，取得了承销及保荐收入6.72亿元；中国中冶的主承销商中信证券承销及保荐收入为4.36亿元；招商证券给瑞银证券、高盛高华证券带来了承销及保荐上亿元的收入；光大证券给东方证券也增添了2.19亿元的承销及保荐收入。