大跌日机构做多八类股高速板块悄然走强

2009-11-30 08:32

大跌日的机构行为

11月24日，沪指重挫115点；11月26日，沪指重挫119点。机构在第一权重银行上的持续砸盘，获利盘逃离题材股。但在八类股上，机构行为却并不那么悲观。

11月24日，莲花味精(600186.SH)、信达地产(600657.SH)、五洲明珠(600873.SH)、深天健000090.SZ)、友利控股(000584.SZ)、卫士通(002268.SZ)、华峰氨纶(002064.SZ)、北新路桥(002307.SZ)，均出现机构大额的买入行为。其中信达地产和深天健均出现单一机构买盘投入超过1.5亿元的大手笔，超过当日成交额的15%。

当日公开信息，唯一出现机构单向卖出行为的是天一科技(000908.SZ)，卖出1000余万元。

11月26日，安源股份(600397.SH)、S前锋(600733)、深天健、沙河股份(000014.SZ)、卫士通再次出现机构逆向增仓。而当天机构的出货主要来自北京旅游(000802.SZ)，计4000余万元，另外的北新路桥和神开股份的机构卖出额均不足500万元。

11月27日，市场再度大跌，一致药业(000028.SZ)、联合化工(002217.SZ)、东信和平(002017.SZ)、卫士通、中科合臣(600490.SZ)、广电电子(600602.SH)、国药股份(600511.SH)继续有机构增仓，而卖出行为要羸弱得多。

大跌的3天，机构在八类股上的表现并不悲观。从品种上，化工化纤是一个重要的建仓方向，氨纶业的低库存和100%的开工率，和近几个月不断上涨的价格，可以说是机构预期化工行业反转的缩影。另外，3季报显示，共计有47只化工股受到机构增仓。显然，机构在化工上行业的买入还没有停止。

高速板块在悄然走强

一轮完整的上升行情，各行业涨幅不会有太大区别，只是有时间先后。作为1664点以来涨幅最少的板块，高速公路却在市场下跌之际悄然走强。

11月24日，东吴文晖路领衔各路游资率先对四川成渝(601107.SH)发动攻势，尽管涨停板被砸开，但次日有游资选择接力高举高打，获得市场较高认同，确立短线强度。11月26日，大盘再度重挫，但银河证券宁波解放南路投入近2.5亿元顽强打板，当日四川成渝换手逾近5成。

四川成渝的强势只是高速板块的一个缩影，上周楚天高速(600035.SH)、东莞控股(000828.SZ)、宁沪高速(600377.SH)等均创出反弹新高，且有走主升浪的迹象。

当然，很多高速股还停留在山脚，典型的就是山东高速(600350.SH)，1664点以来的涨幅为2.56%，在整个指数翻倍行情中毫无作为。

虽然大盘方向不明，但高速板块在杀跌动能不足、且有先行者揭竿而起的情况下，买入涨幅过小品种，或许是个不错的避险选择。

从深圳变更概念看题材持续性

题材最重要的是想象力，而忌讳过于明朗。一个利好可以作为题材引发上涨，但却难以吸引来持续性接盘资金。比如《深圳市城市变更办法》概念，厂房可变更为商业和住宅用地，显然会在变更后给受益上市公司带来巨大的利益，但由于厂房的一次性变更，这个利好更像是给予上市公司的一次性现金收益。

仅就题材来说，这个题材不算小，却缺乏想象力。因为，市场不会用现金去溢价买进现金。

11月26日，变更概念相关个股在连续两个交易日飙升后，几乎全军覆没。龙头股深华发A(000020.SZ)涨停板被砸，全天换手51.16%。而深鸿基(000040.SZ)、深桑达A(000032.SZ)、深深宝A(000019.SZ)、深天地A(000023.SZ)、深国商(000056.SZ)、深物业A(000011.SZ)均封住跌停，将前一交易日追高资金全部活埋。

深圳股的走势再次表明，当一个板块达到高潮的时候，次日的走势往往不佳，一方面是市场难以提供更充分的接盘资金，另一方面是题材已经到达顶点。而由于一整个板块的杀伤人气，短期也往往给大盘带来创伤。

这在之前的迪士尼、甲流等的炒作中已多次被市场证明。

本周异动碎片

中国平安(601318.SH)

1664以来，中国平安一直作为A股的先行指标，这次也不例外。11月17日开始，中国平安明显脱离其他金融股走势，逐日增量下跌，8个交易日里收出7根阴线，提前预警了市场风险。

上海汽车(600104.SH)

上汽CWB1(580016)26.91元的行权价，22680万份的流通盘，如能顺利行权，上汽大约能得到61亿元的现金。这取决与上海汽车的股价能否继续上涨。

11月25日晚间，上海汽车公告拟合资在曹妃甸建立新能源汽车基地。

联想到中信国安在权证存续期快到期时利好频出的行为，上汽如想促使行权成为现实，未来1个月可能还会有其他利好公告。

四川成渝(6001107.SH)

市道不好，如果不顾市场合力，强行利用资金量上的优势打板，受伤的往往是自己。11月26日，银河证券宁波解放南路斥资近2.5亿元打板四川成渝，次日遭遇市场痛击，大跌9.83%。银河解放路在盘中放弃抵抗，最终仅卖出1600余万元，损失惨重。

民生银行(600016.SH)