领跑基金分红多为“铁公鸡”

股市风云变幻的2009年已经临近年底,基金也累积了不同程度可分配收益,不过从目前看,今年以来分红次数较多的反而是收益差强人意的债券型基金,相反,大部分赚得盆满钵满的股票型基金仍然选择不分红。

涨幅居前基金分红不积极

根据wind统计,剔除货币式基金,其余543只基金中,今年以来分红幅度最大的要数中信经典配置基金,虽然仅有一次分红,但每个单位分得1.14元,而股票型基金分红的前三名为景顺长城增长2号、建信核心精选、大成策略回报,他们今年以来分红总额分别达到0.62元、0.58元、0.55元。值得关注的是,大成策略回报采用小比例多次分红的形式,今年以来已经分红4次。从基金投资类型看,截至昨日,今年以来存在分红记录的,保本型有1只,股票型的有44只,债券型的则有57只,债券型基金仍是分红的主力。有趣的是,涨幅领先的基金也不一定都很慷慨,今年以来涨幅最大的20只基金中,仅有4只有分红记录,其中分红幅度最大的基金是华商盛世成长,每个份额分得0.26元。不过,近期一些公司基金出现集中分红,如长盛基金旗下的长盛创新,在四个月内连续分红两次,分红幅度达到每份0.22元。

值得一提的是曾被寄予厚望的封闭式基金分红今年与去年相比,仍无较大改观,今年以来仅有三只封闭式基金分红,分别为富国天丰、基金银丰以及基金天元,每个单位分红幅度最大的是基金天元,为0.11元。尽管07年封闭式基金均修改了契约,约定每年至少分红一次,但是从目前看来,大部分的封闭式基金并没有选择年中分红。

或迎来封基分红盛宴

与此相反的是,如果到年末,市场若保持目前微幅震荡的行情,封基将成为明年春季最具分红潜质的“大户”,根据规定,今年封闭式基金净收益在扣除08年亏损之后,必须将剩余净收益的90%用于分红。根据银河证券测算,截至2009年9月30日,具备预期分红条件基金数量较上一季度末继续提高,达到了19只。其中基金裕阳、基金安顺、基金普惠累计单位可分配金额都超过了0.5元,分别为0.549、0.518、0.5042元,排名累计单位可分配金额前三。基金兴华、基金天元、基金安信、基金通乾的累计单位可分配金额也都超过了0.3元。此外,基金景福等8只基金累计单位可分配金额也都在0.2元以上。而仍有7只传统封闭式基金期末可分配金额测算仍为负,分红预期概率低。

从目前看来,这个分红预期让封基的折价率进一步缩小,特别是一些分红幅度可能较大的基金,目前的折价率已经降低到12%。不过业界也在担心,封闭式基金集中在明年春天分红,会否引起市场的大幅震荡,就像08年春天时一样,市场中可供分配净收益超940亿元,由于大部分基金均选择一年一次分红,大部分的基金需要在四月前兑现收益,对市场产生了负面影响。