超81% 股基维持高仓位

2009-10-28 08:39

截至10月17日，26家基金公司旗下逾200只基金披露了三季度业绩报告。三季度基金多有换仓、减仓之举，天相投顾统计数据显示，可比的主动型股票方向基金平均仓位比二季度末下降了2.5个百分点，但仍维持81.60%。四季度，基金经理多对金融、地产、资源、可选消费品等板块较为关注。

　　没有出现“赎回潮”

三季度A股市场大振荡，海外市场则继续上行。相应地，A股偏股型基金业绩多出现亏损，目前已经披露的基金合计亏损额超过230亿元，不过其中QDII基金和保本基金多有盈利。

偏股型基金随市场波动让投资者再度乘坐了一趟“过山车”，不过业内担心的“赎回潮”依然没有出现。统计显示，目前已经公布季报基金的净赎回额为392.41亿份，其中被赎回的重灾区在货币基金和债券型基金，其中货币基金遭遇180.34亿份的净赎回，债券型基金的净赎回比例也达到20.97%。与偏股型基金相比，QDII基金在三季度表现不俗，但却“意外”遭遇8.6亿份小幅净赎回，净赎回比例为3.01%。

从各家基金公司的申赎情况来看，分化较大，其中业绩持续向好的兴业全球基金实现净申购，净申购比例为1.86%。此外，今年两只基金回报居前的新华基金为净申购比例最大的基金公司，实现净申购6.24%，其余24家基金公司均遭遇净赎回。

股票仓位维持高水平

从季报看，偏股型基金的仓位出现一定下降，但降幅不明显，128只积极投资偏股型基金股票仓位为81.60%，从历史上看依然处于较高水平，但与上季度相比，119只可比基金的仓位下降2.5个百分点。

据天相投顾统计，开放式股票型基金和混合型基金平均仓位分别为83.38%和80.46%，环比下降2.44%和2.39%；封闭式基金仓位下降更为明显，由二季度的79.93%下降4.88个百分点至75.05%。

25家基金公司中，信达澳银、中银、中邮创业、大成、招商、鹏华和广发仓位居前，旗下积极偏股型基金平均仓位超过85%，其中信达澳银超过90%；银河、浦银安盛、万家、融通、友邦华泰和上投摩根6家公司仓位低于75%，其中银河不到70%。三季度中25家公司仓位15降10升，上投摩根和泰信减仓幅度居前，仓位下降幅度均超过10%；益民和信达澳银加仓较为明显，仓位上升均超过5%。

金融、地产曾遭减持

从行业配置看，基金持有的前五大行业保持不变，依然为金融保险、机械仪表、采掘业、房地产和金属非金属。不过，前三大行业的集中度有所下降，由48.59%下降至46.32%。

具体来看，二季度中遭遇较大幅度减持的机械仪表、石油化工和信息技术成为三季度增持前三位的行业，而被大幅增持的金融保险、房地产和金属非金属行业则成为三季度中减持前三位的行业，其中金融保险和房地产行业持有比例下降幅度均超过3%。

尽管受到减持，但金融股在基金前十大重仓股中仍占了一半席位。就目前的统计看，中国平安(601318)、兴业银行(601166)、招商银行(600036)、浦发银行(600000)、贵州茅台(600519、保利地产(600048)、苏宁电器(002024)、中兴通讯(000063)、民生银行(600016)和西山煤电(000983)为基金持有的前十大重仓股。