深交所严规防范创业板首日爆炒

【《财经网》上海专稿/记者 乔晓会】9月23日晚，深圳证券交易所向各会员单位发布通知，创业板上市首日将实施不同程度的临时停牌措施，同时将严密监控创业板首日交易情况。

这份名为《关于创业板首次公开发行股票上市首日交易监控和风险控制的通知》（下称《通知》）规定，创业板上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，深交所可对其实施临时停牌30分钟；首次上涨或下跌达到或超过50%时，可对其实施临时停牌30分钟；首次上涨或下跌达到或超过80%时，深交所可对其实施临时停牌至当日交易收盘倒数第三分钟（即14时57分）。

《通知》称，股票临时停牌至或跨越14时57分的，交易所于14时57分将其复牌并对停牌期间已接受的申报进行复牌集合竞价，然后进行收盘集合竞价。临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。

此外，深交所为了遏制首日交易中可能出现的违法、违规现象，在《通知》中特别强调，将严密监控创业板股票上市首日的交易，对通过大笔集中申报、连续申报、高价申报或频繁撤销申报等异常交易方式影响证券交易价格或证券交易量的账户，深交所将依据有关规定采取限制交易、上报中国证监会查处等措施。

《通知》还特别警告，对不尽责配合的会员，将依据有关规定采取纪律处分等措施。

从近期监管机构所采取的措施来看，创业板首批上市公司挂牌交易时间越临近，监管部门对创业板可能遭到非理性炒作越感到不安。

在9月12日第一次全国联网测试的方案中，创业板正常交易涨跌幅设定在10%，低于证监会此前下发的《创业板交易规则征求意见稿》中的20%涨跌幅度。《创业板交易规则》尚未正式发布，但从此次测试内容看，监管机构有可能或者在创业板开始交易一段时间内，采取涨跌幅10%的限制。

此前一个多月以来，创业板开户数并不算多。截至9月16日，创业板的开户数仅仅超过400多万，相比整个市场的投资者群体，比例很小。但由于创业板首批新股挂牌日益临近，最近几个交易日出现开户数井喷的现象，其中也呈现出投资者只顾申购新股，并未充分重视创业板投资风险的问题。

这已引起各方的关注。9月22日，深交所正式表态，只参与创业板新股申购，不进行创业板股票交易的投资者，也必须签署风险揭示书，重新办理交易开通手续。

为了稳定创业板的投资市场，多引入专业机构投资者，证监会9月23日明确表示，基金公司可以投资创业板市场。

由于A股市场投资者并不成熟，风险识别和承受能力较低，因此必要的风险防范，将有助于稳定创业板市场的理性发展。■