证监会要求机构自查整改 资管杜绝保本、降杠杆

财新网报道称，多地证监局近日向辖区内证券公司、基金公司及期货公司下发通知，要求开展私募资管业务自查整改，重点针对“保本”类和结构化资管计划产品，这是财新记者独家获悉的，可看作是监管层落实新“八条底线”的后续督导工作。

监管部门通知要求，机构应对7月18日之前存续的资管计划逐一自查，明确整改安排，具体包括资管计划名称中含有“保本”字样、直接或者间接对优 先份额认购者提供保本保收益安排、杠杆倍数超标、结构化资管计划嵌套投资其他结构化金融产品劣后级份额、结构化资管计划的总资产占净资产的比例超过 140%、委托不符合条件的第三方机构提供投资建议等情况的产品。同时，要及时制定和修改资管业务内部控制制度和风险管理制度。

《暂行规定》较之此前的“八条底线”在多方面提高了监管要求。

在杠杆限制上，股票类、混合类结构化资管计划的杠杆倍数不能超过1倍，固定收益类结构化资管计划不能超过3倍，其他类结构化资管计划不能超过2 倍。 而此前的规定是，各类产品杠杆倍数最高不得超过10倍此外，《暂行规定》还要求，结构化资管计划的总资产占净资产的比例不能超过140%，非结构化集合资 管计划（即“一对多”）的总资产占净资产的比例不能超过200%。

“保本”类产品被《暂行规定》严令禁止，资管合同及销售材料中不能包含保本保收益的表述，不能直接或间接承诺保本保收益。

在投资顾问方面，第三方机构准入门槛大大提高，要同时符合两个条件，一是在基金业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员，二是具备三年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于三人，且无不良从业记录。

[责任编辑：曾真真]