新规下首批网下配售黑名单曝光

证券时报记者 桂衍民

“先申购后缴款”的打新时代，对中签或获配后不及时足额缴款的“老赖”管理无疑是最让人头疼的事。

不过，中证协此前已就此出台了自律管理规则，明确表示网下投资者在进行新股申购时，成功获配后未及时足额缴款的，一律列入黑名单。此举较网上投资者“老赖”三次才列入黑名单的监管更为严格。

中证协还在近日公布了“先申购后缴款”首发新政后的首批网下投资者黑名单，中邮基金、富安达、华能贵诚信托、国华人寿等一批投资机构旗下的配售对象赫然在列。这些配售对象将面临至少6个月的新股网下禁止申购的惩罚。

根据中证协前不久发布的三项修订后IPO相关自律规则，对于参与网下新股申购的投资者管理较此前严厉了不少。其中最引人关注的就是新股获配后未及时足额缴款的配售对象，将在一定时期内被限制新股申购。

中证协发布修改后的《IPO配售细则》规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反《IPO网下投资者管理细则》行 为，以及存在不符合配售资格的、未按时足额缴付认购资金、获配后未恪守持有期等相关承诺的、协会规定的其他情形的，应当及时报告协会，协会将其列入IPO 网下投资者黑名单。

这也就意味着，投资者在进行网下申购时，一旦获配成功，如果未及时足额缴款，对应的配售对象将被报告到中证协，将被中证协列入IPO网下投资者黑名单。这些配售对象将面临3个月至12个月禁止参与新股网下申购的限制。

而在此之前，中证协虽然也有IPO网下投资者黑名单，但因为此前实行的是“缴款申购”，列入黑名单的情形主要是不符合配售资格、获配后未恪守持 有期等相关承诺，以及协会规定的其他情形。通俗地讲，此前列入黑名单的投资者主要出现的情况有：网上网下同时申购、提交有效报价但未参与申购、在承诺的锁 定期内卖出等。

根据中证协的自律规则，该协会将按照以下规定将违规网下投资者或配售对象列入黑名单，并将黑名单在中证协网站公布：网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《首次公开发行股票承 销业务规范》所规定的十六种情形中的单种或多种情形累计一至三次，协会将其列入黑名单六个月；网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《首次公开发行股 票承销业务规范》所规定的十六种情形中的单种或多种情形累计四次以上的，协会将其列入黑名单十二个月；网下投资者或配售对象因重大违法违规行为被相关监管 部门给予行政处罚、采取监管措施，不符合本办法第四条第二项规定的，协会将其列入黑名单十二个月。

中证协还表示，在一个自然年度内，同一网下投资者被采取3次（含）以上警示、责令整改等自律管理措施的，协会将该网下投资者列入黑名单六个月。

[责任编辑：曾真真]