东方证券今日登陆资本市场 A股迎三年来最大IPO

作为A股市场近三年来最大的IPO，东方证券今日将正式登陆A股市场。而作为东方证券主要发起人之一的文汇新民联合报业集团（以下简称“文新报业”）也将踏上财富的迅速增值之路。

A股迎三年来最大IPO

据了解，东方证券此次上市共发行10亿股，IPO募集的资金将达到100.3亿元，而据历史资料显示，A股上市公司募集资金最近的高点还是2011年9月开始申购的中国电建，其当年发行30亿股，募集资金约135亿元。

招股书显示，东方证券此次上市募集资金将全部用于补充公司资本金、补充公司营运资金，从而扩大公司业务规模，优化业务结构，提高公司的市场竞争 力和抗风险能力。公司表示融资的资金将主要用于公司网点在全国的扩大，因为目前公司还只是立足于上海，对全国辐射性还不是很高。

据东方证券财务数据显示，公司主营业务中，证券自营业务占总营业收入的比重较高，2014年度，公司自营业务收入38.79亿元，占总营业收入的比重为70.53%。有券商行业人士认为，经纪业务不突出是公司现在主要面临的问题，公司2014年经纪业务收入只占总收入比重的23.63%，而公司扩大网点的主要目的就是为了增强公司经纪业务。

文新报业一日将赚11.73亿

文新报业为公司目前第三大股东，在发行后，其持股数将变为2.66亿股，占公司总股本的5.03%。公开资料显示，文新报业成立于2001年2 月22日，主营业务为报纸、期刊等相关的信息产业。截至2013年12月31日，文新报业总资产为83.71亿元，净资产为47.15亿元，2013年度 净利润为829.71万元。

以东方证券10.03元/股的发行价计算，文新报业目前持有的公司股票市值约为26.66亿元。而若以今日涨停价格14.44元/股计算的话，其持股市值将飙涨至38.39亿元。仅今天一个交易日，文新报业持有的东方证券股票市值将增长11.73亿元。而众多券商在研报中认为，东方证券短期涨到20元左右的可能性很大，届时文新报业的持股市值将达到53.17亿元。

需要注意的是，文新报业集团的持股成本并不高。招股书显示，文新报业集团在2003年向东方证券增资2亿元，同时持有了公司2亿股股份，也就是 说当时其持股成本仅为1元/股。而后，文新报业持有的公司股份经历了多次增减。在2007年和2011年，通过配股的形式分别增加了公司股票1亿股和 7500万股，同时在2007年的未分配利润转增中获得2000万股。而在2009年、2010年和2012年，文新报业又分别转让了1500万股、 3500万股和4000万股公司股票，同时，在2011年配股前后还分别转让了2000万股和1000万股。

或与券商板块共振

近日来，在各种政策利好刺激下，牛市第二季到来的声音逐渐成为主流，而蓝筹股中的主力军券商板块也借着牛市行情开启了第二波上涨的信号，东方证券此次上市的时间节点也被市场认为正逢时。

随着A股市场近期屡创新高，调整了近3个月的券商股近日来也接连成为两市热门板块。统计数据显示，整个券商板块从2015年初截至上周五，总共才上涨了2.74%，而从3月9日到3月20日仅10个交易日就大涨14.06%。在北京一位私募人士看来，东方证券此次上市的时机非常好，随着券商行情的再次启动，公司的上市或能与整个板块产生共振，后市表现值得期待。

值得注意的是，和东方证券同日完成申购的大多数公司都已经在上周迎来了上市首秀，监管层让东方证券单独在周一上市的目的也值得思考。业内人士分 析称，“监管层往往更愿意让那些大型IPO企业在市场行情较好的时候上市，因为在市场积极做多的市场氛围下，有助于减轻投资者对于大型IPO上市的恐慌情 绪”。

北京商报记者 马元月 董亮 彭梦飞/文

韩玮/制表

[责任编辑：曾真真]