半年报收官五大机构投资行踪浮现：险资重仓银行

编者按：上市公司2013年半年报披露收官，基金、社保基金、保险资金、券商、QFII等五大机构重仓股的行踪也完全曝光。机构大佬们都钟爱哪些个股，二季度持仓情况如何？本版梳理以上五大机构半年报中披露的持仓情况，发掘机构们的“作战路线图”，供广大投资者参考。

社保基金二季度增仓276只个股 11只个股中期净利增超200%

据《证券日报》市场研究中心统计显示，社保基金二季度共计增仓（含新进）276家上市公司，其中增仓医药生物类上市公司38家、餐饮旅游类上市公司6家、信息服务类上市公司23家、食品饮料类上市公司10家、信息设备类上市公司15家，社保基金增仓以上五类行业上市公司家数占行业成份股家数（申万一级行业）的比例居前五，分别为21.71%、20%、17.03%、16.13%和15.79%。

在上述276家公司中，社保基金二季度新进持有126家上市公司股份，其中新进持股数量占流通股比例超5%的公司有9家，它们分别为：涪陵榨菜（新进486.00万股，占流通股比例比9.41%）、东方电热（新进661.51万股，占流通股比例8.51%）、新研股份（新进326.28万股，占流通股比例7.00%）、康达新材（新进250.00万股，占流通股比例6.92%）、正海磁材（新进484.84万股，占流通股比例6.49%）、天山生物（新进227.30万股，占流通股比例6.45%）、富瑞特装（新进389.94万股，占流通股比例为5.37%）、东方雨虹（新进1129.51万股，占流通股比例5.36%）、浙江震元（新进508.50万股、占流通股比例5.12%）。

在上述276只个股中，社保基金二季度增持150家上市公司股份，其中被社保基金增持超1000万股的公司有9家，它们分别为：国投电力、中国重工（4510.00万股）、美的电器（3892.43万股）、海宁皮城（3840.63万股）、江淮汽车（2792.66万股）、中国石化（2710.75万股）、芜湖港（2445.91万股）、康得新（2359.78万股）和川投能源（2138.04万股）。

从二级市场表现来看，276只个股中，7月份以来截至昨日，股价累计涨幅超50%的股票有7只，它们分别为：丹邦科技（90.36%）、号百控股（84.97%）、北纬通信（74.36%）、嘉麟杰（63.14%）、理邦仪器（55.85%）、东华软件（50.91%）和中储股份（50.31%）。

从资金流向来看，276只个股中，7月份以来截至昨日，区间净流入资金超1亿元的个股有10只，它们分别为：隆平高科（2.51亿元）、江淮汽车（2.28亿元），华域汽车（1.99亿元）、美的电器（1.99亿元）、青岛海尔（1.80亿元）、海康威视（1.67亿元）、新安股份（1.61亿元）、东方电热（1.20亿元）、川投能源（1.05亿元）、爱尔眼科（1.01亿元）。

从中期业绩表现来看，276家公司中，192家公司2013年中期归属母公司利润同比实现增长，占比69.57%，其中有11家公司中期净利润同比增长超200%，它们分别为：金鸿能源（3636.30%）、南京中商（3212.72%）、国投电力（1016.55%）、新安股份（945.50%）、南国置业（926.80%）、川投能源（742.41%）、洪都航空（735.23%）、辉煌科技（316.82%）、羚锐制药（315.84%）、康芝药业、光电股份（200.93%）。

险资二季度十大重仓股曝光 银行股独揽六席

■本报记者 孔瑞敏

随着中报披露结束，保险资金的持股情况也随之曝光。数据统计显示，二季度保险资金出现在405家公司的前十大流通股股东名单中，持股数量合计478.30亿股，持股市值为4372.35亿元。其中，增仓家数（含新进）为260家。

虽然整个二季度银行股整体处于下跌态势，但是依然挡不住保险资金的偏爱。从二季度末的持仓市值来看，保险资金的前十大重仓股中，银行股占了6只。分别是民生银行（217.53亿元）、工商银行（214.32亿元）、农业银行（163.51亿元）、建设银行（113.52亿元）、平安银行（105.67亿元）、招商银行（69.02亿元）、中信证券（59.99亿元）、云南白药（54.61亿元）、金地集团（35.59亿元）和大秦铁路（29.85亿元）。

而从控盘情况来看，保险资金持股占流通股比例超过20%的有4只，分别是建设银行（28.51%）、农业银行（25.99%）、卓翼科技（23.34%）、平安银行（21.33%）。而险资在宝光股份、精达股份、老板电器、金地集团、民生银行、湖北广电、华联股份等个股上的持股比例超过10%。

另外，今年二季度保险资金大幅增仓260只个股。其中，增持股数占流通股比例最高的股票是卓翼科技，险资增持了其7.17%的流通股股份；其次是广田股份，险资增持了其5.50%的流通股股份；第三名是浪潮信息，险资增持了其4.58%的流通股股份。从行业分布来看，保险资金增持的股票主要分布在金融服务业、电子行业、建筑建材行业、有色金属行业和房地产行业。

而被险资大幅减仓，且减仓幅度超过该股流通股比例3%的股票有中南传媒、中牧股份、浙报传媒、农产品、雷柏科技、百隆东方。

从市场表现来看，被保险资金增持的260只股票中，7月份以来截至昨日，有86%的股票上涨，涨幅居前的分别是华数传媒（74.41%）、浪潮信息（58.20%）、宝信软件（51.88%）、大智慧（51.64%）、中储股份（50.59%）、国光电器（50.21%）。值得一提的是，上述260家公司中，96%的公司2013年中期归属于上市公司股东的净利润为正，65%的公司归属于上市公司股东的净利润同比增长，增幅超过100%的有19只，其中，江山股份、鸿达兴业、宁夏建材、中钢天源等归属于上市公司股东的净利润增幅居前。上述被险资增持股票良好的业绩加上优秀的市场表现，充分显示了保险资金优异的选股眼光。

而 那些被保险资金减仓的股票中，也不乏牛股。其中，浙报传媒7月份以来截至昨日，股价大幅上涨77.89%，着实被险资错杀。该股2013年中期归属于母公 司股东的净利润为1.76亿元，同比增长55.47%，且公司三季度业绩预计继续保持高速增长，增幅最高达75%。除此之外，被险资错杀的股票还有力合股份、新和成、远东传动、友好集团等市场表现优异的股票。

基金持仓泄密 新兴成长股仍是致胜关键

■本报记者 张晓峰

2013年基金中报已经披露完毕,作为A股市场最大的主力机构，基金对股市的看法以及投资重点成为市场关注的重点。基金披露的报告显示，基金在上半年抛弃了金融等传统行业个股，重配新兴产业，成长股牛市成就了基金上半年亮眼的盈利水平。

新兴产业成投资新主线

从A股上半年市场表现看，经济疲软，流动性不确定性继续增大，传统周期股难现趋势性机会；市场热点集中在代表转型的新经济行业，整体呈现出结构性行情的格局。其中上证指数下跌12.78%，创业板指数大涨41.72%。在这样的市场格局中，基金经理们准确地把握了市场的风格变化，布局新兴产业的基金上半年赚得盆满钵满。

统计数据显示，72家基金公司旗下1533只基金上半年共实现本期利润205.38亿元，而去年同期则盈利近千亿元，特别是股票型基金在市场整体羸弱的背景下亏损133.81亿。尽管如此，“押宝”成长股的基金赚得盆满钵满，其中上投内需以17.14亿的盈利水平，成为上半年最“赚钱”的基金；华宝精选、景顺增长贰号、华夏回报、易方达科讯和华商领先紧随其后，同期盈利均超过10亿。上述基金大多重配新兴产业，成长股牛市成就了其上半年亮眼的盈利水平。

从 具体行业来看，信息服务、食品饮料、采掘等成为基金半年报持有和增持个股较集中的非金融类行业，其中基金持有110只信息服务类个股，行业家数占比达 81.48%；基金持有50只食品饮料类个股，行业家数占比达80.65%；基金持有47只采掘类个股，行业家数占比达79.66%。

多位今年业绩居前的基金经理认为，中国经济仍处于转型中，投资者难以在传统个股上寻找到趋势性机会，所以选择具有稳定增长预期的新兴行业个股是必然的。

蓝筹股在调仓中孕育机会

从 72家基金中报来看，传统的资源、地产、金融等行业的惨淡股价拖累了相关基金的表现。总体来看，上半年A股市场的表现分化严重，体现了投资者对经济前景悲 观的心态，金融、地产和其他传统周期性行业在1月份惯性反弹后便被不断抛售，成为导致上证指数上半年跌幅达12.78%的主要动力。

跟踪资源、地产、金融等行业的指数基金位居亏损前列，如国投瑞银中证资源指数基金上半年亏损8430万元，净值增长率-31.54%；国投瑞银金融地产指数基金上半年亏损1.12亿元，净值增长率-11.64%；国泰国证房地产行业指数基金亏损4147万元，净值增长率-3.1%。

与此同时，嘉实沪深300ETF及其联接基金、华夏50ETF、华夏沪深300ETF及其联接基金和易方达50指数等受累权重股的表现不济，亏损额度均超过20亿。

从具体个股来看，金融类个股成为基金减持主要对象，兴业银行、中国平安、民生银行、浦发银行分别被减持了51.75亿元、42.86亿元、39.09亿元、28.67亿元，成为基金中报减持市值居前的四只个股。此外，家用电器的格力电器、海信电器也分别遭到减持12.97亿元、11.71亿元，中联重科、天地科技、东富龙等机械设备类个股也遭到了不同程度的抛售。

有分析人士指出，成长股经历普涨之后，总体估值已然偏高，增加了基金的选股难度，而蓝筹板块的悲观预期呈现出自我强化的趋势，这或许又在孕育投资机会。

高成长类个股仍受青睐

上半年，随着经济改革进入深水区，市场表现以震荡为主，传统的蓝筹股表现低迷，市场的热点集中于传媒、医药、TMT等新经济类行业。

从今年基金中报对个股买入卖出的情况来看，医药、TMT、食品饮料等消费类股票是基金净买入的主要品种。如果剔除行业成份股不到100家的行业后，信息服务、电子、医药生物分别被基金持有个股的行业家数占比分别为81.48%、79.07%、76.57%，成为基金重仓持有的前三大行业。

从具体个股来看，贵州茅台净买入金额99.54亿元居于首位。歌尔声学、国电南瑞、伊利股份、金地集团、美的电器、保利地产、海康威视、招商地产等个股的的基金中报净买入金额也均超过50亿元。金螳螂、碧水源、双鹭药业、天士力、杰瑞股份、康美药业、三安光电、康得新等个股的的基金中报净买入金额也均超过40亿元。

多 位今年业绩居前的基金经理认为，下半年经济复苏前景尚不明朗，但长期经济结构转型和调整的趋势十分清晰。因此，未来将重点投资三种类型成长股：第一、在发 展趋势好的行业中寻找高成长的公司。第二、新产品、新技术、新应用处于普及率快速提升阶段，业绩增速加快，可以享受更高估值的公司。第三、“轻资产、大行 业、小公司”特征显著可进行行业整合的平台型公司。

二季度QFII增持97只个股 投资思路呈现三大特征

■本报记者 张 颖

随 着2013年二季报披露的落幕，QFII在A股市场的持股变化情况也随之浮出水面。据《证券日报》研究中心统计显示，截至8月30日，二季度QFII出现 在170家公司的十大流通股股东名单中，持股数量合计51.48亿股，持股市值为680.3亿元。其中，增仓家数为97家，累计持股市值为107.83亿 元。

值得注意的是，QFII二季度增仓的个股主要呈现三大特征：

其一，从QFII持股的行业看，二季度增持较多的行业为机械设备。

统计显示，QFII二季度机械设备行业持股市值达9.05亿元，其中,三一重工是QFII二季度新进持股市值最多的公司，持股市值达2.48亿元，自8月份以来至今，该股累计涨幅达14.5%。在QFII二季度增持的14只机械设备股中，除开山股份8月份以来至今下跌2.9%以外，其余13只机械设备股均实现了上涨。其中，8月份以来至今，四方股份涨幅最高达23.16%。

其二，QFII青睐业绩优秀的个股。

统计显示，在二季度QFII建仓或增仓的97只个股中，中报归属于上市公司股东的净利润增长的公司有68家，占比70.1%。其中，中报归属于上市公司股东的净利润增幅超过100%的公司分别为新安股份（945.5%）、恒顺醋业（207.9%）、康芝药业（201.9%）、世联地产（145.33%）、南京化纤（143.5%）、*ST鞍钢（135.5%）、光线传媒（112.2%）、黔轮胎A（108.1%）。

另外，在二季度QFII建仓或增仓的97只个股中，共有28家公司发布了三季报预告。其中，有24只预喜股，占三季报预告公司的85.7%。其中，广田股份预告净利润增幅达55%，扬农化工、浙江永强、东华能源和普邦园林三季报预告净利润增幅均为50%。

其三，部分低价股也是QFII的淘金范围。

统计显示，在二季度QFII建仓或增仓的97只个股中，股价在10元以下的个股共有42只，占比达43.3%。其中，股价低于4元的个股分别为*ST鞍钢最新收盘价为3.08元，华北高速最新收盘价为3.16元，鲁西化工最新收盘价3.97元。另外，今年二季度QFII对2只亏损个股也进行了增持，这些公司对应的每股收益为：四川金顶（-0.009元）、三五互联（-0.0014元）。

券商二季度增仓158只个股

■本报见习记者 乔川川

据 《证券日报》市场研究中心统计显示，券商二季度共计增仓（含新进）158家上市公司，其中增仓公用事业类上市公司9家、信息设备类上市公司9家、黑色金属 类上市公司3家、农林牧渔类上市公司7家、商业贸易类上市公司8家，券商增仓以上五类行业上市公司家数占行业成份股家数的比例（申万一级行业）居前五，分 别为9.57%、9.47%、9.09%、8.97%和8.51%。

在上述158只个股中，券商二季度新进持有87家上市公司股份，其中新进持股数量占流通股比例超5%的公司有5家，它们分别为：海欣食品（新进486.95万股，占流通股比例13.76%）、瑞丰光电（新进781.80万股，占流通股比例9.70%）、新纶科技（新进938.66万股，占流通股比例7.53%）、兆日科技（新进475.00万股，占流通股比例7.06%）和安源煤业（新进3400.00万股，占流通股比例5.27%）。

在上述158只个股中，券商二季度增持71家上市公司股份，其中被券商增持超1000万股的公司有3家，它们分别为：国投电力（3151.52万股）、冠豪高新（1634.26万股）、柳工（1085.02万股）。此外，被券商二季度增持超400万股的个股还有5只，它们分别为：格政策浙江东方（739.79万股）、山东药玻（497.87万股）、北信源（465.21万股）、太极集团（420.53万股）和惠博普（403.11万股）。

从二级市场表现来看，上述158只个股中，有109只个股7月份以来截至昨日累计涨幅跑赢沪指，占比68.99%，其中区间累计涨幅超40%的股票有6只，它们分别为：丹邦科技（90.36%）、捷顺科技（79.31%）、旋极信息（67.63%）、榕基软件（42.89%）、亿城股份（42.11%）和西部资源（41.10%）。

从资金流向来看，上述158只个股中，7月份以来截至昨日，区间净流入资金超1亿元的个股有2只，它们分别为：中电广通（1.40亿元）和中海油服（1.39亿元），此外长征电气（7130.70万元）、新纶科技（5929.50万元）、西部资源（5804.29万元）、特变电工（4950.21万元）、捷顺科技（3948.04万元）、圣农发展（3657.88万元）、齐星铁塔（3349.99万元）、和南国置业（3056.76万元）等个股7月份以来累计净流入资金超3000万元。

从中期业绩表现来看，158家公司中，89家公司2013年中期归属母公司利润同比实现增长，占比56.32%，其中有8家公司中期净利润同比增长超200%，它们分别为：三维丝、国投电力（1016.55%）、南国置业（926.80%）、桂冠电力（525.61%）、长源电力（315.75%）、ST宏盛（295.23%）、西水股份（273.64%）和太极集团（268.13%）。

[责任编辑：微笑彩虹]