IPO自查收官：部分项目被要求填写基本情况表

“据我了解，荣大一台机器一分钟可印160页 ，这些天荣大所有机器几乎都在不停运转。”沪上某中小券商投行人士称。

其所指的荣大快印，在过去一段时间见证了IPO财务专项核查的第一阶段。截至3月31日，自查报告上交的第一阶段已经结束。

下一步，中国证监会所在地富凯大厦将产生抽查名单，然后由证监会发行部、创业板部、会计部等组成的15个检查小组将分赴全国各地。据了解，稽查系统也被抽调30多人参与，选择标准以有财务背景的人员为主。

而关于这个关键名单，目前业界已传言纷纷。多家券商人士对记者表示，目前已有部分项目在递交自查材料的同时被要求填写一份项目基本信息情况表，但被要求填写的比例并不算高。

“听说填了这张表的项目有可能入围到抽查范围。”一位中型券商的投行人士对记者指出。

但记者从接近监管层人士处获悉，目前具体抽查名单如何确定正在研究中。

自查第一关

4月1日，位于北京金融街富凯大厦的中国证监会重归平静，而此前一周，这里见证了一场足以被载入资本市场历史的IPO自查运动的开端。

就在报告递交高峰期，富凯大厦前人声鼎沸，有现场递交报告的投行人形容这个情景好比“一个个旅行团奔赴热门旅游景点，匆匆而来，匆匆而去”。

这对于监管者与被监管者都是一场体力上的考验。有北京投行人士指出，其在送审时，负责接收材料的工作人员本来准备询问一些问题，但因翻阅材料过多，“到最后把想问的问题都给忘记了”。

同样见证这场IPO自查运动的，还有距证监会1.5公里的荣大快印。

在3月最后一周的中期，荣大将其所在的金灿酒店几乎所有可用客房，都改成会议室与工作室，所有的机器也马不停蹄地持续运转。

很多细节可显示这种高强度的工作气氛，上述沪上投行人士在最后关头有50页左右的材料需修改重印，但光是排队打印就用了一天时间。有的券商甚至自带机器打印。

这些紧张已初步告一段落。到3月31日的最后一天，证监会门口人流量已明显减少。

“IPO自查材料上报的情况较为平稳。”有接近证监会的人士向记者透露。

但这仅是开始，如前所述，目前市场各方的焦点都落在下一步抽查名单如何产生，据记者了解，监管层有可能考虑将抽查名单产生过程要求媒体参与见证。

“财务有问题的项目比较容易被抽查。”上述中型券商人士指出。

发酵作用

自查还在进行，但对参与其中的企业与中介机构已产生发酵作用。

最直观的便是终止审查的企业数量在三月的最后一周明显增多，仅在3月28-29日两天，证监会就公布了74家终止审查企业，而这个记录今年截至目前整体为124家。

撤回项目仅是一个方面，自查对券商整体人力资源配置影响也甚大。

首先是眼下，对中型和大型券商而言，眼下的财务核查还可从别的项目组匀出人手，但对于小券商而言，则有些窘迫，“我们很多不紧要的项目连看场子的人都没有。”一位小型券商人士指出。

而未来，据此前监管层对记者透露的信息，下一步IPO改革方向之一，就是“深入开展对IPO在审企业的财务专项检查工作”，“并将检查中的有关细化落实到规范发行人的信息披露行为中去。”这意味着，至少这次财务核查中的相关信披和彻查要求，可能常规化。

这对中介机构的影响巨大，很多细化要求对中介机构的尽职调查能力是个考验。“核实企业三年内业务往来”为例，“比如有的企业只是三年前打过一次交道，找过去人家提供不了你要的数据。有的在这三年的时间里变更或消失了，我们就无从联系到。”上述沪上券商人士指出。

更为深层次的、也是良性影响，在于企业与中介机构未来的定位。

首先是未来中介机构与企业的沟通上，“虽然在选择企业的标准上不会有硬性指标变化，但肯定会和企业说清楚必须要接受财务核查，如有些企业不愿配合，或觉得成本太高，可能会选择不再上市。”上述人士指出。

“具体到财务核查方面，证监会和我们一样都在摸索，在积累经验，这是一个不断改进的进程。”其指出。

而更多券商则在等待着国信证券的处理情况。

“业内把处不处罚国信看做是一个风向标。我觉得这次事发对以后企业选择券商会产生影响。”上述沪上券商人士指出，“大券商未必就是保险的，大券商业务多，但只要有一单业务出问题，就会有很广的牵扯面。”

[责任编辑：微笑彩虹]