先自查再复查后抽查 IPO专项核查三步走

随着中国证监会首次公开发行(IPO)核查一声令下，包括保荐机构、会计师事务所在内的中介机构都已行动起来。据证券时报记者了解，目前中介机构核查只是整个核查的第一步，其后还将进行证监会复查和工作小组抽查，即分为自查——复查——抽查三步走。

专项核查分三步

1月12日晚10点，深圳龙岗区坂田路口，陈萍(化名)疲惫地在公交站台上候车回家，她的这个周六休息日因为忙于企业核查反而比平时更忙碌。

“公司高层发话了，谁负责的项目出问题谁就闪人。”偶遇记者，陈萍忍不住大吐苦水，为了赶在1月14日(周一)前完成龙岗区一个排队候审项目的自查计划，不得不周末加班。

陈萍供职于深圳某知名券商投行事业部质控部，主要负责IPO项目各类核查。据1月8日证监会发布的IPO专项财务核查通知，所有已被证监会行政受理的项 目都要接受专项财务核查。此次核查要求保荐机构核查项目负责人必须来自质控部门，陈萍因此首次单独承担了两个项目的核查负责人。

“我还好了，都是深圳项目，至少不用出差，那些抽到外地项目的，这几天都外出扎进了项目公司，估计春节都过不好。”陈萍介绍，包括过会待发项目在内，她所在券商在会项目20多个，此次质控部门每人都要单独负责两个以上项目。

据记者了解，目前保荐机构和会计师事务所开展的核查其实还只是专项核查的第一步。据证监会部署，专项核查分三步进行：第一步为中介机构自查，主要以保荐 机构和会计师事务所为主，对报告期全部财务状况进行核查；第二步为复查，由证监会审核部门对每家在审企业自查报告进行全面复核；第三步为抽查，由证监会组 成专项核查小组，对相关企业进行抽签式现场检查。

“复查阶段，证监会核查部门除对中介机构自查底稿进行全面复查外，发审委预审员还将结合审核中发现的主要问题要求中介机构反馈和回复，对照自查报告，如发现该查而未查的将直接移交稽查立案。”北京某知名券商一位保代说。

未挂牌项目都应核查

据了解，此次中介机构财务自查截止日期为3月31日，复查时间预计将持续到4月或5月，抽查时间则大致1个月。

在1月8日召开的IPO专项财务核查会议上，证监会相关负责人透露，证监会现场检查将抽调100多人组成15个以上核查工作小组，成员来自证监会发行部、创业板部、稽查局，上海、北京、广东、江苏、浙江、深圳6地证监局及沪深交易所，抽取核查项目总数约20个~50个。

“证监会党委决定开展专项检查，哪个项目也别心存侥幸，凡是进入行政受理程序的，就必须承担申报文件真实、准确、完整的责任。”证监会相关负责人在核查会上强调。

同时，对于市场关注的过会待发和已发待上市企业都属于此次专项核查范围，证监会给予了确认。也就是说，此次IPO专项财务核查项目包括：排队候审、过会待发和已发待上市，即只要未挂牌敲钟项目，都要进行专项核查。

“的确如此，我们公司将过会待发项目和已发没挂牌项目都列入了核查范围。”陈萍说，一个重要问题是，如果过会待发和已发行未挂牌企业在核查中发现问题，是否要重新上会？这是包括陈萍在内很多投行核查人员疑虑的。

[责任编辑：微笑彩虹]