本周A股或迎炒作三部曲

核心提示

近日来，我国多个地区出现大雾天气，引发了全社会对于空气质量的关注和热议。1月12日，央视《新闻联播》头条也对此做了专题报道。

某券商行业分析师对记者表示，近期我国多地空气严重污染或许会加快国家出台相关的政策，这对火电脱硝行业可能构成利好。

此外，分析人士认为，雾霾天气使医院中呼吸道患者人数增多，相关医疗、医药公司可关注，同时空气净化产品可能分得环境净化的一杯羹，A股市场或沿着环保、医药、空气净化“三部曲”开始炒作。

首部曲：PM2.5治理预期升温 环保板块或引资金炒作

国际环保组织“绿色和平”此前发布的一份PM2.5的影响评估报告中指出，PM2.5污染对公众健康有致命危害，并呼吁保障公众健康亟需一个明确的和积极的PM2.5达标时间表。

有分析人士指出，环境污染的成本越来越高，公众的意识或将推动国家出台更多的措施治理空气污染，让更多措施落到实处，从而给相关的上市公司可能带来新的机会。

PM2.5监测或受益

有市场人士表示，在环保板块尤其是空气治理相关概念或首先被发掘后，PM2.5相关的检测类公司可能会迎来市场的炒作。

资料显示，去年国务院曾对PM2.5进行了专项部署。即2012年底，国家将在京津冀、长三角、珠三角等重点区域以及直辖市和省会城市开展 PM2.5等项目监测，2015年覆盖所有地级以上城市。有统计数据显示，到2015年我国仅PM2.5监测设备方面的前期投入就将超过20亿元。

业内人士认为，无论是对PM2.5的监测，还是对氮氧化物和二噁英排放的趋严，前提都是要先行监测。而在上市公司中，已经有尝到甜头的公司了。

先河环保去年12月6日公告，公司中标广东省政府的空气监测设备合同，金额为1888万元。该公司去年8月和11月还分别中标山东省和河北省的空气质量监测业务，合计金额近1亿元。

同样的，去年12月，雪迪龙曾在深交所互动平台上表示，公司目前已经有能力生产PM2.5监测设备，公司已根据2013年的销售计划进行小批量生产，但大批量投产还要看合同签订情况。

脱硝行业或可关注

从源头上来说，要治理空气污染，很大程度上还是要从火电行业的治理开始。

事实上，国家相关的政策措施已经推进了。近日发改委下发了《关于扩大脱硝电价政策试点范围有关问题的通知》，将脱硝电价试点范围扩大至全国，脱硝电价标准统一确定为每千瓦时8厘钱。

不过，市场普遍认为这一补贴低于预期。据相关部门测算，火电脱硝成本普遍在每千瓦时1分钱左右，这也使得早在去年试点期间，火电企业要求国家提高脱硝电价的呼声就很高。

国金证券则认为，虽然补贴低于预计，不过由于脱硝作为总量控制性指标，并且规定了截至时间点，届时电厂在规定的时间内完成脱硝任务将是首要解决问题，脱硝行业确定性仍然比较高，可重点关注龙净环保和九龙电力。

二部曲：医疗消毒概念有望爆发

一位资深私募人士向记者表示，近期无论是主流新闻媒体还是微博，都在热烈关注并探讨各地“雾霾严重”的情况。从资本市场投资的角度来看，医疗消毒方面特别是口罩相关概念股、以及呼吸道用药有望为资金所关注。

防尘口罩有望受益？

实际上，口罩概念股并不陌生，口罩作为最直接的防尘用品，此前资本市场上就不乏消毒口罩概念股的炒作。在2009年甲流来袭时，抗甲流口罩概念就遭遇炒作。

另一方面，从近期销售数据来看，口罩也成为了防尘的首选。据法制晚报报道，受空气质量“跳水”的影响，专门对抗阴霾天气的“PM2.5口罩”在北京 各大药房热销，部分药店甚至面临口罩断货。据工作人员称，普通口罩也出现需要补货的情况，由于PM2.5口罩较贵，所以普通口罩卖得更好。

与此同时，从淘宝网销售情况来看，口罩的销售也急剧增长。记者昨日登陆淘宝网搜索“口罩”，淘宝网共有口罩相关产品14.33万件，其中人气较高的口罩几乎都直接打着PM2.5的字眼。

梳理A股市场上市公司，龙头股份、泰达股份、金鹰股份、维科精华等 个股有口罩概念。资料显示，龙头股份全资子公司上海海螺服饰及上海三枪，曾于“非典”时期被上海市政府指定为防非典专用防护口罩生产商；泰达股份是国内最 大的口罩滤布生产企业，是国内仅有的能够生产出符合美国N95级和欧洲P1、P2级标准口罩布的生产厂家；金鹰股份是国内亚麻产业龙头，垄断了新疆的亚麻 种植基地，亚麻优良的透气性和天然杀菌性是制造口罩的好材料，亚麻活性炭也是卫生口罩夹层的优质原料；维科精华子公司宁波甬大纺织是专业生产防护服、口罩 的企业。

呼吸道用药值得关注

另一方面，据了解，空气质量差使得医院呼吸道疾病患者成倍增加。在这种情况下，上呼吸道感染类用药值得引起关注。

据长期从事医药投资研究的德传资本董事长姜广策介绍，A股市场中针对呼吸道感染用药的品种包括上海凯宝的痰热清注射液、以岭药业的连花清瘟胶囊等，而西药方面主要以抗生素为主，包括现代制药的阿奇霉素。

痰热清是上海凯宝的主要产品，销售额与毛利都占到公司的90%以上，目前覆盖医院3200家左右。连花清瘟胶囊是以岭药业独家专利品种，去年9月全 国呼吸病学学术会议上，中国中医科学院公布了“连花清瘟胶囊对细菌生物膜及其相关疾病影响”的实验结果，认为连花清瘟胶囊有明确的抗菌作用。

国内阿奇霉素原料药的生产一直呈寡头垄断，现代制药约占针剂规格和口服规格的阿奇霉素原料药全国80%和50%的市场份额。

三部曲：部分家电公司迎来契机

解决污染问题一方面是要从根本治理，而在治理的同时，深受污染迫害的投资者还可以选择“过滤”空气，与此相关的家电行业可能会迎来一定的发展契机，去除PM2.5的家电产品将可能分得环境净化的一杯羹，如空气净化器、去除PM2.5的空调。

来自中怡康的数据显示，从2010年、2011年到2012年前三季度，空气净化器零售量同比涨幅均在11%以上，且呈现逐年递增的趋势。

记者发现，淘宝网上近期家庭空气净化器成为热门搜索词，记者走访所在城市的家电卖场，发现空气净化器的咨询情况及销量与以往相比都有一定的增长，标有“对抗PM2.5”等相关字眼的净化器等家用电器备受推崇。公众对空气净化设备的需求可见一斑。

爱建证券分 析师周欣瑜分析认为，空气净化这一空调的子领域将迎来春天。周欣瑜曾表示，随着PM2.5问题愈演愈烈，城市居民开始意识到空气污染会直接增加呼吸道感染 几率、心脏病发概率和患肺癌的概率，随着人们意识的觉醒，预计未来对于空气净化器这一空调行业中子项目的需求将得到挖掘，成为空调行业中的蓝海。

该领域中，不得不提的是清洁龙头创元科技。资料显示，创元科技主营业务为空气净化设备、空气净化系统工程，去年8月份，创元科技持股92%的子公司成功研制出PM2.5环境监测仪器，具有国际先进技术水平。

此外，家电行业龙头美的电器、格力电器在空气净化器市场也有布局。黑电龙头TCL集团四大产业集团之一的TCL家电集团曾发布2012年战略规划，表示要对TCL德龙产品线进行横向延伸，拓宽产品线和产品品类，向空气净化产品拓展转型。

值得注意的是，去年4月青岛海尔股东成功研发出全球首台可去除PM2.5的空调，受到市场推崇。去年12月，海信电器所属集团首创“HIFD高效净化技术”的“苹果派A8”系列中的旗舰产品，PM2.5去除率最高达99.9%。

这些产品在公众越来越关注PM2.5问题的今天，将迎来一定的发展契机。

[责任编辑：微笑彩虹]