传银河证券获得国务院特批上市 德意志银行入选承销团

节前，一则银河证券IPO获得国务院特批的消息震惊券商界，一时间舆论纷纷。银河证券相关负责人在接受媒体采访时曾称：“目前为止没有听到任何关于银河证券IPO特批的消息，也没有启动A+H的任何说法。”

但是《投资者报》记者向银河证券投行部多位人士求证得知：“的确已经获得上市资格，公司内部各项工作正在有序推进。”银河证券投行部一位人士告 诉记者，银河证券就快公布预披露消息，但是何时上市并不能确定。据了解，银河证券此次将仿效太保以特批方式在A+H两地上市，筹集资金高达10亿美元。

一参一控不再成阻碍

上述投行人士告诉记者：“银河证券获得国务院特批的消息并不是谣言，公司内部投行部也在帮着整理上市资料。”

历史上由于券商多次重组，国泰君安、银河证券、申银万国等此前均为中央汇金公司旗下的券商。按照证监会规定，同一股东或实际控制人只能同时控股一家券商、参股另一家券商，这条规定适用于所有证券公司的股东和实际控制人，2012年5月31日是各家券商解决一参一控的最后期限。

去年11月，国泰君安和申银万国终于完成了股权置换，上海国际集团成为国泰君安最大的股东，国泰君安上市路障已经清除，但是其他券商的问题仍然存在。如果要按照现有的解决速度，股东问题在大限前能够解决已经是非常艰难，更遑论安排上市。

为了解决这个问题，有媒体报道说，银河证券、汇金公司最近有向国务院打过报告，公司不能因历史遗留问题拖了后腿，国务院因此豁免了银河证券一参一控的问题。

上述投行保荐人士也称：“既然已经获得特批，一参一控的问题总会有办法解决，但具体方案不是特别清楚。”

德意志银行入选承销团

此次银河证券两地上市，拟确定以3个主承销牵头的承销团队，计划两地筹集资金逾10亿美元。据《投资者报》记者独家了解，海外承销团队中，德意志银行已经入选，野村证券则被曝在9月18日已经出局。国内承销团队，目前确定的是国泰君安为其中之一。

去年，中央汇金和上海国际集团完成了申银万国和国泰君安的置换和转让，双方旗下的国泰君安和银河证券签订了IPO上市服务协议，双方即为互保机构。

此外，由于股东互换的缘故，很多人判断，国泰君安将会先于银河证券上市，但现在看来，上市次序可能要倒过来了。

银河证券在解决上市路障后，最重要的是要向投资者交出一份漂亮的财务报告。截至2011年末，银河证券营业收入、净利润、净资本基本上排名在第7~10位。近几年来，银河证券承销业务下滑严重，IPO数量很少，和同规模的券商相比没有多大的竞争力。

银河证券作为老牌券商，国有企业气息浓重。2009年，在券商界享有盛誉的胡关金担任银河证券总裁不足4个月，改革推进无果无奈离开。此后，银河证券高层大换血，新的管理团队有股东方直接派驻，此后开始了艰难的推进过程。

今年7月份，留守经纪业务部门的黄华离开，多地营业部、资管部门都在向全国招聘总经理，研究所也花费了大量金钱从各处挖来了很多研究员，这一切都是为上市做准备。

银河证券资产管理部一位投资经理告诉《投资者报》记者，今年银河证券在制度上还有了一个小变化，即资管、投行、自营、经纪业务等业务部门实行了项目小组制，“自负盈亏”调动员工各方的积极性。

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