基金首季调仓忙 增仓瞄准建筑建材等三行业

编者按：据《证券日报》市场研究中心与同花顺iFinD数据统计，今年首季基金在1535家上市公司十大股东现身，合计持股632.72亿股。其中，基金对301只个股进行了增仓和建仓，其重点增持的行业在建筑建材、轻工制造和交通运输等三大行业上。

建筑建材 增持15只股累计市值20.35亿元

据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，基金一季度新进或增持15只建筑建材股，累计持有26742.93万股，较去年年末持仓3587.69万股增加23155.24万股，增仓幅度达645.41%，累计持股市值约20.35亿元。

从新建仓的角度来看，一季度基金新进4只建筑建材股，持仓情况分别为：中国交建、中泰桥梁、巨龙管业、普邦园林。

同时，基金对11只股票进行了增仓，具体来看，基金对旗滨集团、浦东建设、四川双马等3只股票增仓数量较大，分别增持了3423.27万股、2966.8万股和573.2万股。

从市场表现来看，基金新建或增持的15只个股中有9只5月以来涨幅跑赢同期大盘，占比60%，其中，中泰桥梁、巨龙管业、东南网架等3只股票涨幅超5%。

此外，基金新建或增持的15只个股均属中低价股，其中市盈率低于30倍的个股有9只，值得注意的是，市盈率低于20倍的个股中，作为一季度基金新进 的中国交建，目前市盈率为7.97倍，最新收盘价仅为5.59元；作为一季度基金大幅增仓的浦东建设，目前盈率为18.51倍，最新收盘价为9.8元。

爱建证券认为，二季度上涨空间最大的是装饰园林、管材,给予行业“强于大市”评级；另外，其他建材中的一些复合材料，如混凝土外加剂、新型墙体材料等,由于其细分行业的成长性良好,目前估值相对较低,维持“强于大市”评级。玻璃制造存在行业扭亏为盈拐点机会,也给与“强于大市”评级。综合2011年年报及2012年一季报预增状况分析，推荐顺序为金螳螂、亚厦股份、东方园林、铁汉生态,给予“强烈推荐”评级。

轻工制造 增持12只股累计市值12.42亿元

据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，基金一季度新进或增持12只轻工制造股，累计持有16292.16万股，较去年年末持仓7246.13万股增加9046.03万股，增仓幅度达124.84%，累计持股市值约12.42亿元。

从新建仓的角度来看，一季度基金新进1只轻工制造股，持仓情况为：东风股份。

同时，基金对11只股票进行了增仓，具体来看，基金对宜华木业、乐凯胶片、福建南纸、海鸥卫浴等4只股票增仓数量较大，分别增持了2831.48万股、1404.38万股、1345.14万股和1000万股。

从市场表现来看，基金新建或增持的12只个股中有7只5月以来涨幅跑赢同期大盘，占比58.33%，其中丽鹏股份、宜华木业、双星新材、瑞贝卡等4股涨幅超过5%。

其中，市盈率低于30倍的个股有5只，值得关注的是，目前基金增持数量较大的宜华木业市盈率为23.83倍，最新收盘价仅为5.22元；恒丰纸业市盈率为19.53倍，最新收盘价为7.1元。

内需消费品增速最为稳定最新数据显示，包装行业所对应的下游家电、消费电子、日化用品和食品饮料行业销量增速放缓，但仍处于历史高位，其中内需消费品增长最为稳定。

综合2011年年报及2012年一季报预增状况分析，广发证券推荐顺序为通产丽星、合兴包装、永新股份、金螳螂、亚厦股份、东方园林、铁汉生态，给予“强烈推荐”评级。

交通运输 增持8只股累计市值5.21亿元

据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，基金一季度新进或增持8只交通运输股，累计持有5608.49万股，较去年年末持仓2854.73万股增加2753.77万股，增仓幅度达96.46%，累计持股市值约5.21亿元。

从增仓的角度来看，一季度基金对8只建筑建材股进行了增仓，具体来看，基金对宋都股份、外运发展、新宁物流、飞马国际等4只股票增仓数量较大，分别增持了1663.03万股、419.6万股、213.48万股和182.67万股。

从市场表现来看，基金增持的8只个股中有6只5月以来涨幅跑赢同期大盘，占比75%，其中，宋都股份、外运发展、澳洋顺昌、新宁物流、飞马国际等5只股票涨幅超5%。

此外，基金增持的8只个股均属中低价股，其中市盈率低于30倍的个股有6只，值得注意的是，市盈率低于20倍的个股中，作为一季度基金增仓数量较大 的宋都股份，目前市盈率为14.69倍，最新收盘价为13.4元；外运发展，目前盈率为15.88倍，最新收盘价为8.16元。

全国物流需求缓中趋稳。1季度，社会物流需求放缓，全国社会物流总额为38.6万亿元，同比增长10.9%；公路运输较为平稳，客货运量分别同比增 长7.56%和14.41%，分别同比增加0.38和减少0.76个百分点；航运方面，BDI指数上涨18.86%，集装箱指数上涨16.64%，成品油 和原油指数分别下跌4.94%和5.35%；3月份，民航业旅客运输量仍然保持10.9%的较快增速，其中国际和地区航线反弹较大。

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[责任编辑：往事如枫]