苦等宝钢三年终于放弃 广钢股份卖壳自救

　　广日股份将借壳上市，钢铁企业变身电梯设备供应商

　　证券时报记者 刘莎莎

　　三年前，国内钢铁行业蒸蒸日上，几大钢铁集团忙着在全国范围内跑马圈地、扩大自己版图，当时宝钢集团在广东画了一个圈，欲将广钢和韶钢同时收入麾下。谁知天有不测风云，铁矿石涨价、钢铁盈利能力下滑等因素放缓了宝钢集团并购的脚步，重组一事悬而未决。虽然广东钢铁集团早于2008年就已挂牌成立，但至今仍是空壳一个。如今，广钢股份开始了自救之路，而此时的广州市政府也将目光瞄准了广钢股份这个分量不轻的壳资源。

　　突然停牌后延期复牌

　　11月8日，广钢股份突然停牌。

　　重组话题围绕着广钢股份已有三年多的时间，此时停牌不免引起市场的广泛关注。“是不是重组要进入实质阶段了？”广钢股份停牌时，记者致电广钢股份董秘杨耀兴，得到的答案是肯定的，但具体方案尚在广州市政府讨论的层面。9日，广钢股份公告称：“在广东省、广州市政府的协调指导下，正在筹划与公司相关的重大事项，相关方案正在向有关部门进行政策咨询中，有些事项尚存在不确定性。”

　　5天的期限到了，方案却未能公布，于是广钢股份申请自11月15日起继续停牌。今日，应是广钢股份复牌的日子，可难产的方案迫使广钢股份再次向上交所递交了延期复牌的申请，复牌日期改为2011年1月7日。

　　重组方案为何迟迟无法公布？从今日广钢股份的公告可略窥一二：“广钢股份与重组方广日集团进行了认真研究和协商，已拟定了重大资产重组的初步方案。重组方案涉及到大量员工的切身利益，涉及到众多债权银行的债权债务转移的难题，需要履行政府决策和国有资产报批程序。”

　　出乎意料的是，此次广钢股份重组与宝钢集团并无任何关系，只是广州市政府与广钢股份为寻求自身发展而做出的重要决定。自广钢股份11月8日停牌以后，广州市国资委就一直在对重组方案进行探讨，目前初步方案已确定。据悉，广钢股份将与广州广日股份有限公司进行资产置换，广钢股份的钢铁资产将被剥离，同时广州广日集团有限公司将把广日股份注入上市公司中，一家钢铁上市公司也转身变为电梯设备供应商。

　　宝钢重组陡增变数

　　2008年6月28日，宝钢集团与广东省政府挂牌成立了广东钢铁集团有限公司。按当时的数据，公司注册资本约358.6亿元，其中宝钢拟以现金出资286.88亿元，持股80%；广东省国资委、广州市国资委则以韶钢、广钢的国有净资产出资71.72亿元，合计持有20%。广东钢铁集团的成立，被市场人士看做是宝钢集团为重组广东钢铁企业迈出的关键一步。

　　但广东钢铁集团成立之后两年多的时间里，宝钢集团却未有进一步的动作。据了解，宝钢集团落子广东，主要是希望湛江项目可以顺利实施。而重组广钢及韶钢两家钢厂并淘汰部分落后产能，则成为湛江项目获批筹建的条件之一。本想在广东大展拳脚的湛江项目，受国家对钢铁产能的限制而一拖再拖。

　　今年5月10日，广东省发改委及广东钢铁集团召开新闻发布会宣布：“500万吨湛江精品钢基地项目将于今年年内动工，广钢股份迁建工作也被提上日程。”现在看来，随着广钢股份重组方案逐渐露出水面，宝钢集团重组广东省钢铁企业的方案也将随之进行调整。据了解，湛江项目前期准备工作仍在进行，但何时可以上马还是未知数。

　　广钢股份三季度报告显示，该公司三季度亏损3557万元，前三季度实现营业利润-1980.21万元，净利润1084.72万元。有广钢股份内部人士坦言：“由于今年下半年钢铁行业整体不景气，同时受亚运会期间限产50%的影响，要想全年实现盈利很难。”

　　一方是迟迟悬而未决的重组方宝钢集团，一方是亟待寻找出路的广钢股份，在广东钢铁集团成立两年多以后，广钢股份决定寻求自救。记者从广钢集团了解到：“此次资产置换重组方案已经征求了宝钢集团的意见，且在得到宝钢集团的同意后才开始对广钢股份的重组方案进行探讨。”

　　“电扶梯”广日借壳

　　据了解，此次资产置换的第一步要经过具体方案制定、上市公司原资产债务转移、相关政府审批和职工代表大会审批、股东大会审批等多个流程，因此，原本计划今日复牌的广钢股份延长了停牌时间。

　　杨耀兴告诉记者：“在方案公布之前，将对双方的资产进行预评估。”目前，广钢股份的净资产为6.07亿元，将广钢股份其他无形资产计算在内，最后评估的资产价值将超过净资产值。按照等额资产置换的要求来看，即将借壳注入的广日股份资产规模将与目前的广钢股份资产相匹配。进入广日股份的企业网站不难了解到：“1996年1月，广州电梯工业公司与日立公司合资组建日立电梯(广州)有限公司、广州广日电梯工业有限公司、日立自动扶梯(广州)有限公司等三家合资企业。项目总投资9000万美元，中日各占50%股份，但管理以中方为主。1999年，三公司合并更名为广州日立电梯有限公司。2000年11月27日，改制为广州广日集团有限公司。广日股份则是广日集团投资控股的股份公司，注册资本6.83亿元。”

　　广日股份整合了广日集团旗下的电扶梯整机、电扶梯配件及关联产业，目前拥有6家控股子公司和3家参股公司。提供从订单处理、设计制造到售后服务完整的一站式系统服务，服务网络遍布全国。所生产的“广日”牌和“日立”牌电扶梯产品销往全国各主要城市并出口多个国家和地区，是华南地区最大、行业一流的电扶梯设备供应商。

　　人员土地备受关注

　　谁也没有想到，等待了三年的宝钢重组，广钢股份最后将通过卖壳来实现自救。然而，在这个土地价格居高不下的年代，广钢股份脚下138万平方米的土地也可成为重要的砝码。

　　目前，虽然广钢股份的迁建工作已暂时搁置，但将位于荔湾区白鹤洞厂内的钢铁产能淘汰搬迁是早晚的事情。由于该块土地位于珠江边的鹤洞大桥西面，是广州市仅剩的大型江边地皮，土地也由原来的工业用地调划为综合建设用地。

　　按照广东省最新公布的基准地价，广州中心城区的商业用地平均价格达6267元/平方米。依此价格计算并考虑所得税，广钢股份该块土地价值达到86.48亿元。另外，广州今年首次调整了土地出让金计收标准。广州市规划局局长王东公开表示：“根据测算，按照原先平均楼面地价1.3万元/平方米计，广钢地块产出约292亿元；但按照新的《广钢用地规划方案》，虽然平均楼面地价下降到8000元/平方米，广钢地块的产出反而会增加到318亿元。”

　　杨耀兴告诉记者：“目前广钢集团白鹤洞本部的在编员工有7000人，包括劳务人员在内达9000人，广钢股份的员工有5000人。”重组之后，这些员工将如何安置？按照广州市的要求，企业要对辞退的员工进行工资补偿，标准为工作年限内每年一个月的工资补偿，以上一年的月平均工资为基准。打个比方，一个在广钢股份工作20年的员工，上一年的月平均工资为1万元，那么这个员工将拿到的辞退补助为20万元。若按平均每人10万元的补偿来算，广钢集团至少也要支付9亿多的员工安置补偿金。

　　若真正实现了广钢股份与广日股份的资产置换，土地归属权将重新回到广钢集团手中，有如此值钱的土地握在手中，用于安置员工的补偿资金也自然有了着落。

　　宝钢集团布局广东的方案将作何调整，广钢集团又将走向何方？这些问题都将随着重组方案的公布而渐渐清晰。

[责任编辑：莫莫]