农行A+H股IPO 拟筹2340亿

新浪财经讯 4月8日消息，最近再有农行上市进一步消息传出。消息指，农行已启动IPO(首次公开招股)程序，而21家投资银行将向农行报告投资方案。农行上市融资规模可能高达300亿美元，其中包括价值200亿美元的H股。

据香港媒体报道，千呼万唤始出来，农业银行上市计划广受市场关注，最近再有农行上市进一步消息传出。消息指，农行已启动IPO(首次公开招股)程序，而21家投资银行将向农行报告投资方案。报道指，农行上市融资规模可能高达300亿美元，该行将计划发行价值100亿美元的A股，和价值200亿美元的H股，上市计划最快可于9月中进行。

H股规模200亿美元

内地四大国有银行中，惟农业银行仍未上市，消息指，农行在两周前已向21家投资银行发出RFP(Request For Proposal，建议书徵求文件)，邀请承销商向农行报告初步发行方案。知情人士表示，此次农行新股的规模约在300亿美元左右(约2340亿港元)，为A+H形式，当中A股约占100亿美元，H股则约占200亿美元。

有参与报告案的投资银行人士表示，此次报告是最初步的选秀程序，各家银行将有约15分钟时间向农行提出承销草案，而农行后续将选出第二轮选秀名单，再从中圈选出最后确认名单。

先前参与过三大国有商业银行IPO的投资银行人士表示，农行是四大国有商业银行中，最后一家准备上市的银行，因此在上市过程中势必格外谨慎；在股票发行规模、订价水准方面，恐怕会以超越前三家银行的发行水准作为规划目标。

由于农行集资规模庞大，估计参与的提交上市方案的来头则不少，为多家活跃于A、H股集资平台的投行，包括中金、大摩、瑞银、中信、法巴、麦格理、摩通、德银及花旗等。

今年最大招股活动

若上述集资规模属实，农行是次招股肯定是年内最大型的新股上市活动。在此之前，工商银行06年上市的集资额达219亿美元，为全球最大的IPO交易，而VISA 08年上市集资则达197亿美元，位列第二。

农行作为最后一家未上市的国有商业银行，对股改、上市已筹备多时，副行长潘功胜一直表示争取今年内上市。惟外界传闻不断，曾有报道指出，由于决策层对农行“三农”业务定位仍存在分歧，尤其是应否让农行完全商业化运作，还是保持其三农业务的政策性金融属性的角色上，故无法在今年内上市。惟消息指出，这类属于业务上对国家经济的支援，不会对上市造成影响。反而监管当局忧虑，大型银行轮流集资为资本市场带来压力。

农行董事长项俊波早前表示，农行去年实现净利润650亿元人民币，按年增加26.3%。截至去年底，农行资本充足率达10.07%，不良贷款比率为2.91%。拨备覆盖率为105.37%，按年大升41.8个百分点，但仍为四大国有商业银行中最低的。