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紧跟两会概念 农业股宜择优入市

2010-03-05 14:01

“两会”正在进行中,市场预计“三农”问题仍是焦点之一。不过,对于前期热炒的行业,市场的态度已趋于审慎,昨日A股中农业板块大幅度回调,受此影响,港股的中资农业股也有部分股份出现回调,但普遍幅度较小,个别股份如中国玉米油、中化化肥更逆势上涨。

有分析认为,在未来数天大市仍将受“两会”消息影响,选择入市较保险的方法是选取具业绩支持的龙头股份。

  农业板块走势现分化

追随A股农业板块的走势,昨日港股的中资农业股普遍出现回调,不过跌幅相对较小:中国绿色食品跌1.11%、超大现代跌3.01%、中国粮油下挫2.20%、第一拖拉回调1.9%、浩伦农科跌3.88%。不过,也有一些股份逆势上涨,如中国玉米油和中化化肥仍逆势上涨3.04%及1.47%。

今年中央“一号文件”于2月初公布,市场预计“三农”问题仍是此次“两会”的一个焦点。中央向“三农”的投资额逐年增加,有内地学者预计今年的惠农基金将可达8000亿元人民币以上。不过,尽管受惠政策扶持,市场仍担忧通胀对农业股可能会产生负面影响。

对此,大摩认为市场过分担忧通胀对产品经营商造成的冲击,预期今年内地的通胀只会达3.2%,2007年至2008年带动通胀急升的因素今年不会再出现。

选股要业绩挂帅

有业内人士认为,港股短期机会可以在“两会”概念中寻找,在这些潜在机会中,从行业入手可能要好于区域概念,原因是相关行业股份的业绩情况一目了然,而区域概念股票脉络较为模糊。

选股方面,群益证券(香港)香港研究部资料分析员王俊华认为,上游业务公司如超大现代及中国绿色食品,对抗通胀升温能力强于较下游的加工企业,如中国粮油及中国食品。他指出,食品股受内需带动,今年盈利仍会向好,但由于内地的通胀预期升温加剧,食品股的盈利将面临成本上升的问题,可能使盈利放缓。

对于与“三农”相关的农业设备股和化肥股,时富证券中国资本投资部董事罗尚沛认为,目前农业设备公司旗下的产品,相对于普通农民而言价格仍然高企,因此大多以国有企业为主要客户,但由于产品质量仍然落后,国内企业大多选择外国产品,这使农业设备股每年的盈利波动较大。

罗尚沛表示,化肥行业更能受惠国家的补贴政策,不过由于内地化肥行业缺乏大型的企业龙头,市场占有率分布比较散乱,如果未来中央实施行业整合,有关化肥股的盈利自然可以上升。

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