南方基金指数基金设计“喜新厌旧”

尽管不少人把2009年称作指数基金年,但指数基金繁荣的背后,并没有走出中国基金业同质化的痼疾。在20多只已获批的指数基金中,沪深300、中证100等标的指数占据了新发指数基金市场的大半壁江山。在仅有的5只全新标的指数中,南方基金旗下的中证500和深成指占据两席,算上该公司已获授权开发的标普500指数QDII,南方基金成为指数基金年中最“喜新”的公司。

WIND统计,截至11月9日,已成立的18只指数基金共募集资金929亿元,其中沪深300的募集金额就接近700亿。由于指数基金均为被动型投资,所以标的指数相同的指数基金彼此之间的差异并不大。

市场人士分析,“发投资者熟悉的指数基金”会降低基金公司的产品设计成本和营销成本,这也使得基金公司缺少挖掘全新标的指数,开发新指数基金的动力。

在一片指数基金的“旧面孔”中,南方基金开发的南方中证500基金和南方深成ETF及联接基金均是2009年内全新亮相的新指数基金。对此,南方基金表示,开发全新的指数基金存在一定的风险,许多投资者对新指数基金不一定熟悉。但从长远来看,优质指数是稀缺资源,不管对于基金市场,还是基金公司自身来说,挖掘优质指数潜力,开发基金产品都具有重要意义。

南方基金发行的中证500指数基金和深成ETF指数收益表现都不俗。据WIND统计,截至2009年11月3日,深成指15年来累计涨幅达1104.67%,不仅名列同期A股第一,在全球同类指数中也名列前茅。中证500指数也在2005年1月到2009年6月的可比时间段内,以高达245.23%的涨幅、31.7%的年化收益率位居所有中证规模指数第一。