大盘午后缘何大幅跳水

　　【摘要】周一两市尾盘大幅下跌,沪指跌破2800点。技术上看,沪指周线二连阴,继跌破中短期均线的支撑后,还跌破了5周线5月线的支撑。那么究竟是什么原因造成大幅跳水呢？

    【主因一】两市交投清淡 弱势格局未变

    随着两市股指的交错下行,近期市场趋势转弱的迹象开始显现,市场参与者对于持股过节的信心已经有所降低。目前来看,权重股持续调整的压力并未释放完毕,多空分歧加大将进一步导致场内热点退潮。我们认为,短期市场并未完全摆脱探底过程,预计本周仅有的几个交易日交投会趋于清淡,建议投资者保持谨慎。

【主因二】主力资金无心恋战 25亿火速撤离五板块

    今日午后,A股市场资金进一步流出。截至14:00,深沪两市合计净流出资金56.4亿元,其中机构资金净流出13.81亿元,散户资金净流出42.59亿元。仅医药板块小幅流入1595万元,其余21个行业均资金净流出,机械有色抛压最重,分别净流出8.57亿元和8.13亿元。

   【主因三】五条均线压制|沪指跌破2800 技术指标走坏

   14：26分，沪指跌破2800点。技术上看,沪指周线二连阴,继跌破中短期均线的支撑后,还跌破了5周线5月线的支撑,而120日“牛熊分界线”已二次下破三天.本周如不能重演9月3日的大阳收复,那就是有效破位,

   【主因四】大节将至 投资者犹豫持股还是持币过节？

    在节前余下的最后三个交易日内,大盘将如何表现，投资者是持股还是持币过节？让投资产生了忧郁，不少投资者开始选择买入股票持币过节，这个与今天的交易量有一定关系。
 

    回顾上周市场走势,上证指数在5日均线压制下展开快速调整,前期持续活跃的中小盘成长股全面回落,而新的市场热点并未有效形成。尽管上周四,当上证指数跌破2800点重要防守区域时,以南京银行(601009,股吧)、北京银行(601169,股吧)为代表的部分银行股出现企稳转强迹象,较大程度上对短线指数起到了维护作用,但这一现象却未能在周五得以延续,金融、地产、有色、煤炭石油等权重板块均已下破短期重要支撑位。缺失热点衔接的A股能否迅速展开触底反弹值得怀疑。此外,随后两周市场处于数据真空期,这对于短期市场的运行也会形成极为不利的影响。我们认为,未来只有权重板块有效止跌, 中小盘个股有效化解上行抛压,指数才能真正企稳。这其中,节前沪指能否在2800点至半年线一带区域形成有效防守,需要观察权重股能否再次形成持续性反抽。

尽管8月份宏观数据向好显示国内经济复苏的内生力逐步增强,但短期市场走势仍在很大程度上受制于流动性的压制,这从上周创业板发行对于市场的压力就可见一斑。令我们担忧的资金面失衡原因同样也来自于10月份两市的限售股解禁高峰,当月解禁量在全年解禁量中占比达45.45%,是股改以来单月解禁额度最大的一个月。

我们判断,近期市场震荡调整的概率依然较大,行情的变化需要等待10月中旬宏观数据出台对经济好转的进一步验证,趋势的改变也同样需要观察三季度上市公司盈利能力的整体提升效果。短期看,市场下行过程中的盘中反抽尚不足以形成弱势形态的转变,股指一旦无法形成有效防守、跌破上周低点,则短期防线的溃散可能会促成大盘出现再次快速杀跌,那么随后市场的可操作性机会也将会大为降低。

对于投资者而言,在市场尚不具备明显确定性转机之时,操作上不宜盲从,对于并不存在明显估值优势的个股要以减持为主。在以较低、少量仓位比重参与市场之时,配置应以具有较高确定性价值的个股为主,只有将资金控制在较为灵活的比重之上,才能在弱势环境中保证本金的安全。

　　 

资金流入行业（行业个数:1）

证监会行业分类	资金流量(万元)
医药生物制品	1,595

 

资金流出行业（行业个数:21）

证监会行业分类	资金流量(万元)
机械设备仪表	-85,709
金属非金属	-81,318
采掘业	-76,178
金融保险	-62,129
石化塑料	-48,765
信息技术	-29,728
房地产	-29,389
交通运输仓储业	-29,189
综合类	-24,501
电子	-18,024
电力煤气水生产供应	-14,100
纺织服装皮毛	-12,513
批发和零售贸易	-10,686
社会服务	-9,737
建筑业	-8,446
造纸印刷	-7,915
农林牧渔	-6,233
传播与文化产业	-4,151
其他制造	-3,383
食品饮料	-2,581
木材家具	-941

个股资金流入前10名

排名	证券代码	证券简称	价格	涨跌%	资金流量 (万元)
1	002024	苏宁电器	16.83	2.94	8,315
2	002001	新 和 成	42.84	8.68	5,707
3	002007	华兰生物	52.85	5.07	4,574
4	600216	浙江医药	30.08	6.89	3,608
5	600887	*ST伊利	20.00	4.06	3,117
6	000809	中汇医药	20.75	7.07	2,619
7	600189	吉林森工	8.68	3.09	2,565
8	600249	两面针	8.90	6.59	2,303
9	000024	招商地产	24.31	-0.33	2,300
10	002142	宁波银行	12.91	2.30	2,265

 

个股资金流出前10名

排名	证券代码	证券简称	价格	涨跌%	资金流量 (万元)
1	601318	中国平安	49.96	-3.05	-12,066
2	600547	山东黄金	57.78	-4.40	-10,011
3	000983	西山煤电	30.50	-2.80	-7,707
4	600111	包钢稀土	28.50	-4.39	-7,577
5	600489	中金黄金	52.70	-3.48	-6,754
6	601601	中国太保	21.48	-2.89	-6,423
7	600383	金地集团	12.78	-3.18	-6,356
8	600030	中信证券	25.12	-1.26	-6,251
9	601699	潞安环能	37.36	-3.06	-5,902
10	000060	中金岭南	21.75	-4.44	-5,088