浦发董事会：2010年资本充足率达10%

【《财经网》上海专稿/实习记者 刘冬 记者 沈乎】备受资本不足困扰的浦发银行（600000.SH）公布了中长期资本规划以“安抚人心”。9月17日晚间，浦发银行发布公告称，董事会目标在2010年资本充足率达到10%，核心资本充足率达到7%，核心资本达到715亿元。

 

根据新的监管要求，银行计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。而截至6月30日，浦发银行次级债券和次级定期债务余额为248 亿元，占到核心资本的54.5%。浦发银行在公告中称，“通过次级债来补充附属资本已经没有空间。”

浦发银行据此选择以非公开发行的方式进行融资，也为后续次级债等债权融资拓宽渠道。目前非公开发行的申请已经由证监会发审委审核，获得有条件通过，发行规模不超过150 亿元。

不过，在150 亿元的资金到位后，浦发银行的核心资本充足率为6.22%，资本充足率为9.65%，在上市银行中仍处于较低水平。

国信证券银行业首席分析师邱志承表示，此次浦发定向增发价应该在18元－20元左右，摊薄水平在11%。若假设浦发银行在2010年和2011年资产规模的增长速度在20%－25%之间，要在2011年年底达到7%的核心资本充足率，浦发大体至少需要再融资190亿元左右。

邱志承还认为，此轮非公开发行后，浦发选择H股再融资的可能性较大。

海外上市也的确在该公告中被提及，浦发银行称：“在监管部门许可的条件下，加快创新步伐，通过海外上市、创新一级资本、混合资本债券等外部渠道，形成多元化、动态化、不同市场的资本补充机制。”

为提高资本充足率，早在2005年浦发银行就传出将发行H股，并作为其国际化发展的战略之一。2007年5月，浦发高层表示，正考虑在香港和法兰克福之间选择一地或两地进行IPO，但海外上市的计划至今并未成行。■