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游资深陷监管风暴 15只次新股或“拉响警报”

来源: 每日经济新闻  2017-04-17 10:45

每日经济新闻记者 刘明涛每日经济新闻编辑 谢欣

证监会4月14日宣布部署2017年专项执法行动第二批16起案件,针对次新股等恶性操作,目前,相关调查工作已经全面展开,重点案件取得重要突破。监管力度加强,热炒资金被查,无疑对整个次新股板块加大了估值回调压力。

每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2)通过统计今年次新股涨幅发现,今年资金炒新的疯狂程度达到一个新高度,涨幅翻倍的比比皆是。数据显示,截至4月14日,今年一共有119只次新股累计涨幅超过100%,而整个A股市场涨幅超过100%的个股只有125只。今年两市股价翻倍股里,次新股占比竟达到95.2%。

在119只股价实现翻倍的次新股里,还有68只次新股股价涨幅超过200%,其中还有29只次新股股价涨幅超过300%。涨幅最大的至纯科技累计已经达到925%,而其今年的区间最大涨幅超过1400%,令人叹为观止。

正是由于对新股非理性的炒作,目前次新股板块个股动态市盈率超过100倍的达到71只,动态市盈率超过80倍个股达到133只,若以创业板市场57.97倍市盈率来划分,一共有226只次新股估值都高于创业板市场,考虑到创业板市场是A股估值水平最高的市场,不难判断,目前大多数次新股都有估值高企的风险。

因此,简单从次新股涨幅分析,两市至少有119只次新股股价存在较大的回落压力。每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2)以涨幅超过 300%、市盈率达到100倍之上为基本标准对次新股进行统计,目前包括至纯科技在内的15只次新股或将亮起“红色警报”,估值回归压力最大。

次新股成“烫手山芋”

在4月14日的证监会新闻发布会上,新闻发言人明确指出,今年以来,次新股短期涨幅较大,价量呈现明显异常,集聚风险,已经涉嫌操纵市场,稽查部门通过立案坚决查处次新股交易中的违法不当行为,引导股价理性回归。

另外,每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2)注意到,就在半个月前,证监会就表示,为防范交易参与人发生巨额非正常买入造成的市场异常波 动风险和交易参与人资金控制失效造成的资金交收风险,根据中国证监会部署,中国结算会同上海证券交易所、深圳证券交易所,积极开展了证券交易资金前端风险 控制的研究论证工作,在此基础上起草了相关规则和细则,形成了“一个规则、两个细则”的资金前端控制制度体系。

不难看出,先从交易制度上解决恶性炒新监管问题,再从交易动作监管上严惩恶性交易行为,监管部门可谓早已布局周到。前一次,交易制度提出改善已经让次新股股价集体下跌,此次超预期的监管,对4月17日次新股走势影响不言而喻。

深圳某不愿具名私募人 士向每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2)分析,“这次监管层的监管力度是很大的,我们也是很支持的,这对引导国内投资者趋向价值投资交易有着积极 作用。当然,短期会有对次新股利空而导致下跌的阵痛,但从长远来看,对规范A股交易很有帮助。就市场而言,我认为次新股短期肯定要规避了,价值回归过程很 漫长,最好这几个月都不要碰。A股指数也可能会受到一定影响,不过影响有限,毕竟现在有雄安新区、粤港澳大湾区等诸多题材,市场不乏热点。关注点还是可以 在这些有实质政策红利的板块上,次新股有的能出就出,规避风险吧。”

15只次新股拉“警报”

那么,A股目前次新股众多,哪些次新股的风险会较大呢?

上述私募人士告诉每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2),“谈具体风险标准的话,我认为不好说,简单来分析,可以规避涨幅过大、市盈率过高,被游资联合炒作过的股票。综合来判断吧,短中期他们总体肯定是往下走的。”

每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2)统计数据发现,截至4月14日收盘,两市一共有119只次新股股价累计涨幅超过100%,68只次 新股股价年涨幅超过200%,有29只次新股股价年涨幅超过300%。而年涨幅超过500%的次新股有至纯科技、立昂技术、熙菱信息、康泰生物、清源股份 以及万里马。

4月14日,两市已经有4只次新股跌停,分别是快意电梯、超讯通信、嘉澳环保以及新泉股份,其中,快意电梯刚刚打开“一字板”涨停,超讯通信和 嘉澳环保则在近期创出新高,游资接力炒作迹象明显。新泉股份也是刚刚创出股价新高。从另一方面看,上周整体表现不佳的超讯通信和嘉澳环保两只个股的动态市 盈率都超过100倍。

由此每日经济新闻投资宝(微信号:mjtzb2)对次新股的动态市盈率进行统计发现,目前次新股有71只个股东动态市盈率超过100倍,有9只个股动态市盈率超过200倍。值得警惕是,动态市盈率超过200倍的次新股,多数早已进行估值回归之路,走势熊态特征明显。

如去年5月30日上市的恒泰实达,目前动态市盈率高达1035.3倍。该股上市时,股价从11.73元被疯炒至156.75元,最大涨幅超过 1000%,而该股股价在创了新高后的109个交易日里,股价累计跌幅已经超过50%,达到54.15%,股价被拦腰斩断。同样,丝路视觉、博思软件等曾 经涨幅过高,估值泡沫较大的个股,自其最高价起累计跌幅均超过50%。

因此,通过用涨幅超过300%和市盈率达到100倍的双重叠加条件筛选,目前符合这两项条件的次新股有立昂技术、熙菱信息、康泰生物、清源股份、万里马、数据港、寒锐钴业、白银有色、江龙船艇、泰嘉股份、宣亚国际、中持股份、博天环境、德创环保、海量数据这15只,后市估值回归的压力较大。

[责任编辑:曾真真]

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